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高盛:看好內地物管業前景 升中海物業(2669.HK)評級至“買入”
格隆匯 11-18 13:24
高盛發表研究報告指,看好內地物管業前景,認為其持續多元化收入來源有助改善長遠收入的可見性。行業年初至今獲得多次重估機會,反映市場對行業明年盈利增長走勢有信心。該行估計,其覆蓋的物管行業公司2020年基本物業管理服務收入已接近100%確認,料市場開始轉移聚焦於2021年盈利,以確保估值合理。
該行重申對雅生活服務(3319.HK) 確信買入 ”評級,亦維持碧桂園服務(6098.HK) 買入 ”評級,目標價分別看35.1港元及38.2港元。該行給予綠城服務(2869.HK) 中性 ”評級,目標價10.4港元。
另外,該行將中海物業(2669.HK) 評級由“ 中性 ”升至“ 買入 ”,目標價由5.1港元升至6.5港元,意味仍有33%上升空間。該行預期,中海 業今年確立的“ 一體兩翼四驅 ”整體發展策略將取得成果,料收入增長由2020年的20%增至2021年的26%,並料EBITDA利潤率於2020年下半年見底。

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