大摩:予中鐵建(1186.HK)“增持”評級 目標價11.6港元
摩根士丹利發表技術意見報告表示,相信中鐵建(1186.HK)
股價60日內將上升,料發生此概率逾80%,因該股近日被拋售,令短期估值變得具吸引力。該股現價相等於2019年預測市盈率達5倍,低於過去五年的平均7倍水平,該行給予中鐵建評級“
增持
”,目標價11.6港元。
該行預料中鐵建2019年至2021年度盈利增長分別為15%、13%及11%,再加上經營現金流改善,相信市場將會作再評估,包括料今年新籤合約可按年增長逾20%至1.9萬億元人民幣,是2018年銷售收益的2.6倍、手頭訂單將達到逾3萬億元人民幣歷史新高、經營利潤率持續改善、及預料明年地區政府為特別項目所發行的債券將增加。
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