匯證:升雅生活(3319.HK)評級至“買入” 目標價升88%至29.7港元
匯證發表報告指,雅生活服務(3319.HK)早前收購中民物業及新中民物業後,能將業務擴展到長江三角洲、四川重慶地區及珠江三角洲,認為雅生活可以增加在上述地區的曝光率。該行將雅生活投資評級由“持有”調高至“買入”,目標價由15.8港元提升88%至29.7港元。
報告續指,在收購活動完成後,預計雅生活2020及2021年度的收入會分別上升31%及43%。另外,雖然受收入增長的推動,但有一部分被綜合毛利率下降所抵銷,因此預期集團2020及2021年核心盈利會分別上升8%及14%。
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