大和:對永達(3669.HK)擬購內地4S經銷業務看法正面 續籲“買入”
永遠汽車(3669.HK)早前宣佈,計劃斥資8.3億元人民幣收購內地三間4S經銷店,涉及保時捷、奔馳和凌志等汽車品牌,以及一間Tesla授權維修中心。
大和資本發表研究報告指,該交易作價合理,並料交易將為永達2020-2021年貢獻大約5%利潤,並認為公司未來三年的盈利增長強勁,現時估值吸引,重申“買入”評級。
大和認為,本次交易將進一步拓寬永達的代理的品牌組合,並將有助公司未來爭取代理更多新車型,尤其是奔馳及凌志。該行預期,交易未來將可為永達2020-2021年貢獻大約5%利潤,在計及寶馬三系較預期早推出等因素後,上調公司2020-2021年的每股盈利預測1-1.4%。
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