大和:重申國壽(2628.HK)“買入”評級 目標價上調至29.5港元
大和發表報告指,中國人壽(2628.HK)
為其內險企業中首選,料其下半年新業務價值(VNB)增長將領先同業,主要由於其新業務利潤率較高。下半年雖首年保費增長放緩,惟新業務利潤率續升。隨着國壽現有足夠財力向經紀提供激勵以加大銷售健保產品,產品組合亦有改善空間,致利潤率可進一步提升。
該行亦預期國壽於明年“
開門紅
”產品銷售有先行者優勢,上調明年新業務價值增長預測,自12%上調至14%,目標價相應自29港元上調至29.5港元,重申“
買入
”評級。
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