大和发表研究报告指，中国银行(3988.HK)净利息收入增长稳定，非利息收入恢复强劲，加上成本管理有所改善，令该行上半年的纯利按年升4.5％。大和予中国银行“优于大市”评级。

大和表示，中行上半年净息差为1.83％，按年下跌5个基点，主要由于平均存款成本上升。由于持续优化资产及负债，第二季净息差按季升2个基点。上半年人民币的中长期贷款平均余额占比增加2.1个百分点，因而上半年的净利息收入按年增长5.4％。

该行又指，中行上半年非利息收入按年增长20.2％，主要受惠于净交易收益及保费收入等推动。非利息收入的业务贡献有所增加。不过，大和指，中行的净手续费收入增长仍然相对较为缓慢，相关收入按年增长4.9％，主要来自银行卡、咨询及托管业务，但就被费用及佣金支出增加所抵销。