瑞银:降北控水务(0371.HK)目标价至5.8港元 评级“买入”
瑞银发表研究报告指,不计一次性项目,北控水务(0371.HK)
经常性盈利按年升19%至27亿港元,大致符合该行及市场预期。收入按年升28%,但好处被较高的财务开支及债务部分抵销。至6月底,净负债比率由去年底的114%降至102%。
该行将公司长期经常性盈利预测下调10%,以反映全面翻新水务项目增长较慢,但相信策略改变有助改善公司现金流状况。该行将北控水务目标价由6.2港元降至5.8港元,评级“
买入
”。
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