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汇丰研究维持恒安(01044.HK)“买入”评级目标价至64.7港元
格隆汇 08-23 11:33

汇丰研究发表研究报告指,恒安(01044.HK)上半年卫生巾产品收入意外地按年下跌4.6%,但业绩疲弱的负面消息看似已反映,预料下半年势头将见改善。该行维持恒安“买入”评级,但将目标价由70.3港元降至64.7港元,相等於2020年预测EV/EBITDA为10倍及市盈率16倍。

该行预料公司2020年净利润为44.47亿元人民币,较市场高0.4%,同时相信来自卫生巾产品的收入於下半年将回复增长2%。当公司增长及利润率回复正常,该行将会见到重新评级的机会。

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