《大行報告》野村升潤啤(00291.HK)目標價至47.4元評級「買入」
野村發表報告表示,華潤啤酒(00291.HK)三年重組計劃於今年完結,更相信明年業績仍會受惠,主因其營運效率加速改善,且收購喜力中國業務會進一步加強公司在高端啤酒業務的競爭力。
該行預期,華潤啤酒2019至2021年收益年複合增長率為8.5%,估計其核心淨利潤年複合增長率更達25.3%。野村維持華潤啤酒「買入」評級,將目標價由39.4元上調至47.4元,此按現金流折現率作估值。
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