友邦保險(01299.HK)將於8月23日開市前公布上半年業績，匯豐研究發表研究報告，料期內友邦新業務價值(NBV)按年升16%至22.66億美元，受惠於業務量及毛利上升；年化保費料按年升11%至36.09億美元，中國內地、香港及泰國屬主要增長引擎。

匯豐另料友邦上半年新業務利潤率達62.8%，按年擴大2.7個百分點，主要受不同國家業務貢獻有利組合帶動；此外，集團內涵價值料583億美元，較2018年增長7%；據國際財務報告準則，匯豐料友邦上半年稅後經營利潤錄29.19億美元，按年升10%。報告並料友邦上半年每股分派33港仙，按年增長14%。

報告指，上述增長預測以列表基準計算，料平均匯率變動對列表數字帶來2%至3%的不利影響。匯豐維持予友邦「買入」投資評級，目標價由94元升至95元。匯豐補充，本年至今友邦股價累升31%，跑贏恆指同期表現19%；該行料歸功於友邦獲准擴大內地業務等有利因素。