美银美林报告指，中广核电力(01816.HK)上半年核电机组总上网电量按年增12%，惟利用小时按年跌1%，主要因为新产能增加，而红沿河核电站受惠辽宁需求增加，利用小时按年增24.5%，此外宁德及防城港核电站利用小时分别按年跌18%及9%，而中国核电(601985.SH)亦公布上半年利用小时按年下跌13%。而岭东核电站利用小时亦按年跌13%。

该行对公司2019财年平均利用小时估算为7,522小时，而公司指引则为7,554小时，与2018年一样。考虑到该行将今年其发电机组利用小时估算下调，以及辽宁市场电力销售较高，将公司2019-21年每股盈测分别下调4.3%、2%及2.2%，目标价由2.72元降至2.7元，重申「买入」评级。

该行指出公司於今年5月21日向中证监提交A股首次公开发行招股说明书，预计最快可在年内挂牌，但具体日期仍待确认，故尚未将相关因素计算在内。