瘋狂“過山車”！港股午後高台跳水，華爾街“DeepSeek共識”：牛市將繼續！

格隆匯 02-13 16:23

進入2025，港股一騎絕塵。

過去一個多月，DeepSeek的橫空出世點燃了科技題材，恒生科技指數大步邁入了技術性牛市。

不過今天，港股則經歷了一番瘋狂刺激的“過山車”。

午後，恒生科技指數盤中一度升超4%，突破去年10月7日高點，創2022年2月來新高。

但尾盤行情突變，截至收盤，恒科指收跌0.87%報5235點；恒指、國指分別收跌0.2%、0.69%。

大型科技股也在強勢猛攻後回落分化。快手收升超6%，百度、嗶哩嗶哩升超5%。

阿里巴巴一度大升超9%，盤中創出最近兩年多新高。據悉，阿里蔡崇信最新確認了阿里與蘋果的合作。

不過收盤，該股升幅收窄至2.55%，騰訊回吐盤中4%的升幅收跌，小米跌近5%，京東跌近3%。

今年來，港股上升勢頭兇猛，恒生科技指數年內升幅一度超20%，領升了全球主要股指。

不過在今天行情突變之後，港股被俄羅斯股指反超。

目前，俄羅斯RTS指數年內升19.26%，恒科指累升17.17%。

數據截至2025年2月13日港股收盤

科技風暴之下，全球投資者開始價值重估中國資產。外資投行也紛紛發起了對中國市場吸引力的根本性反思。

眼下，華爾街的“DeepSeek共識”：中國技術性牛市還將延續。

近期包括摩根士丹利、摩根大通和瑞銀、高盛、美銀在內的多家投行預計，DeepSeek推動下，中國股票將延續上升態勢。

高盛最新表示，AI的投資機會正在從基礎設施層面轉向應用層面。全球股市迎“下一個大輪動”，從Mag 7、美國科技股轉向中國機器人。

高盛報吿指，中國政策落實推出，基本預測下MSCI中國今年底將有14%潛在收益，同時還點名20只受惠DeepSeek的港股。

包括騰訊、阿里巴巴、網易、京東集團、百度、快手、商湯、金山雲、微盟、嗶哩嗶哩、小米、金山軟件、第四範式、美圖、金蝶、地平線機器人、中國軟件國際、閲文集團、萬國數據及心動公司。

美銀認為，DeepSeek可能成為當前中國股市的“阿里IPO時刻”，這可能成為中國股市的轉折點。

該行稱，DeepSeek將改變全球AI生態系統。

中國AI發展的“聖盃”不一定是“同類最佳”，而是“足夠好”以支持中國的大規模AI應用並推動中國的生產力增長和經濟增長。

DeepSeek證明了中國的私營部門仍然具有創新能力和競爭力，它也顯示了中國在AI領域持續進步的可能性。

市場分析認為，隨着DeepSeek的爆發，中美科技預期差收斂。

華泰證券稱，中美科技股估值在過去兩年分化顯著，AI發展水平或是關鍵。

DeepSeek具有低成本、高性能優勢，引發行業對資本開支、應用場景等討論，或推動投資者重新評估中國科技企業的技術潛力，進而催化中美科技股價值重估。

中金公司分析指出，港股仍以結構性行情為主的體現。

至於為何整體指數也反應更強且好於A股，是因為：1）港股的整體盤子相對更小，板塊和個股對整體指數拉動效果更強；2）港股的行業結構上，軟件公司佔比更多。

資金面上，長線外資尚未看到明顯流入，可能依然以個人與交易資金為主。

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