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瞬間飆升!超重磅利好!
格隆匯 12-09 20:08

下午15:20分,港股三大指數突然急速拉昇,在20分鐘內,恒指從跌0.33%直線飆升並最後收升2.76%,指數一舉突破20400點,恒生科技指數更是直接飆升至4.5%,最高觸及4664.33點。

板塊上,金融、地產、科技、消費、醫療等幾乎所有板塊龍頭均出現大幅拉昇。

這一切,源於盤後官媒正式發佈中央政治局重磅會議內容,引發市場激烈反應。

就在今天盤中,A股伴隨外圍市場走弱及國內宏觀數據出爐的影響還一度弱勢下跌。截至收盤,上證微跌0.05%,險收3400點,創業板從一度跌1.6%到收跌0.81%,讓人擔憂後市能否走好。

明天,這一慘淡局面將被完全顛覆改寫!就在剛剛,3倍做多富時中國ETF的夜盤價格已經提前飆升超過15%,趨勢還在加速中。

可想而知,明天的A股,將會多麼瘋狂!這幾乎讓人瞬間想起來了“924”超級大行情那天的盛況。

這種大行情,投資者可以如何佈局抓住?

01

重磅利好來了!

據官媒發佈的會議內容,其中對於經濟及資本市場方面重磅提到了以下幾點:

1,堅持穩中求進工作總基調,完整準確全面貫徹新發展理念,加快構建新發展格局,紮實推動高質量發展,更好統籌發展和安全,實施更加積極有為的宏觀政策;

2,推動科技創新和產業創新融合發展,穩住樓市股市;

3,防範化解重點領域風險和外部衝擊,穩定預期、激發活力,推動經濟持續回升向好;

4,大力提振消費、提高投資效益,全方位擴大國內需求;

5,以科技創新引領新質生產力發展,建設現代化產業體系;

6,高質量完成“十四五”規劃目標任務,為實現“十五五”良好開局打牢基礎。

這些內容指示,怎麼看?

首先,最重要的,是會議明確了幾個方面的總基調:

一是,更好統籌發展和安全,實施更加積極的財政政策和適度寬鬆的貨幣政策。

在今年以來,尤其“924”及之後,國家已經推出大量歷史少見的超級重磅經濟刺激和市場改革政策,已經把很多市場未有預料到的增量政策都發布了。

近期市場之所以出現震盪行情,主要還是在於對於未來是否還有更多的增量政策存在一定的疑慮。如今,會議明確提到要繼續事實“更加積極”的財政政策,雖然貨幣政策用的是“適度寬鬆”沒有超預期,但前者已經足夠讓人產生巨大振奮!

更多的財政政策,會不會在財政赤字率有望提升?超長期國債規模增量發行?又或者税改和化債增量舉措?等等。這些都是市場非常關注的重大問題。

二是,對於股市,明確提出要“穩住樓市股市”。樓市作為影響當前國內經濟大循環非常關鍵的一環,也是近兩年國家經濟工作的重要方向,但由於需求端尚需時間提示,市場回暖弱於預期,也是引發市場擔憂的重點。如今明確提出穩樓市,相比在9月份會議的相關定調提法“促進房地產市場止跌回穩”,從止跌,到“穩住”,明顯反應出了更加堅定的政策態度。

股市也是,在“924”大行情之後,A股到現在依然30%以上的整體升幅,中小板塊市場更是有超過40%的升幅,很多投資者擔心隨着特朗普重新迴歸,海外市場環境越發複雜等因素干擾,國內股市能否繼續維持上升行情,存在一定的疑慮。

現在會議明確定調“穩住”,至少較大程度是積極迴應了市場的期盼。

三是,在具體的經濟提振方向上,除了地產方面,還單獨重點提到了要繼續大力提振消費,全方位擴大國內需求。無論是“繼續大力提振”還是“全方位擴大”,都能給市場帶來很顯著的積極猜想。

所以可以看到,在會議內容發佈後,港股的消費板塊是第一個整體大升最為明顯的板塊,旅遊、家電板塊直接上到了行業升幅排行的前列,多個其中的細分領域核心龍頭今天都拉升到了10%或以上。

其次,會議還重點提到了“創新發展”的定調。比如“推動科技創新和產業創新融合發展”,“以科技創新引領新質生產力發展”、“建設現代化產業體系”等提法就是對於新發展理念的具體舉措之一。

這個方向,就資本市場而言,對應的是科技產業政策。這是在今年9月的會議中是沒有這麼具體提到的。所以這也是一個非常重磅的增量利好。

更具體一點,在股市裏,它們代表的是AI、互聯網、硬科技、先進製造等科技產業概念。這對於科創板、創業板裏面的相關概念,也是重磅利好。

02

該怎麼佈局?

綜合上述,會議對於經濟、股市、消費、科技等核心領域都做了明顯定調。這裏面超預期的方面已經不少。

更要看到,接下來,本週馬上還要召開中央經濟工作會議,對於上面的這些領域,還會有進一步、具體的工作指示,並且大概率也有超預期的。

很顯然,接下來的一段時間,A股很有可能進入新一輪的政策市大行情。

那麼,對於普通投資者,怎麼做是更合適佈局這一波新的大行情?

其實結合今天的A股走勢和會議內容,我們可以發現一個不錯的答案。

首先,今天的A股盤面上,以銀行保險和其他高息股為代表的大盤藍籌相對強勢,中小創市場出現明顯分化,後者更多是出現熱門題材之間的快速輪動。

具體來看,今天的大盤藍籌確實表現相對好不少,銀行、保險、能源、公路港口等傳統高息股所在板塊表現上升居多。

對應的,是上週五升幅靠前的房地產、零售、券商、半導體、跨境電商、金融科技等板塊轉為跌幅靠前,反而到了PEEK材料、CRO、機器人、AI等板塊因為近幾日持續有新的利好事件刺激,才出現的逆勢大升。

之所以這樣,是因為市場對於A股後續走向出現觀點分歧:一方認為內外宏觀大環境尚需時間回暖,A股不確定性加大,所以傾向避險資產方向;一方當前市場有強政策支持,尤其年末中央經濟工作會議即將召開,市場後續認值得期待。

這兩種觀點都分別有大量的資金支持,並由此催生了當下A股的分化行情。

而今天的會議內容,也對當前的宏觀背景有一定的提及,也正是因為宏觀面的不足,才有如此多增量的重磅政策出爐。更直白一點的説,這是在逆週期下作的重大政策調節。

但對於資本市場來説,當經濟處於逆週期,在尚未有足夠的經濟數據切實回暖的信號之前,投資者可能不一定會買賬。

那麼,市場就會導致這樣的一個行情局面:

有一部分資金趨於避險需求,以及在貨幣寬鬆環境驅動、政策引導入場的市場大資金,就會去配置一些業績穩健、估值較低、分紅回報相對可觀的大藍籌和高息股領域。

同時也有部分資金,會博弈超大規模的經濟刺激和市場改革政策帶來的投資機會,這些資金更加偏好政策驅動,投資方向會更加頻繁流向享受政策紅利的各種行業賽道,比如消費、AI、硬科技、製造業等。

這兩個大方向,沒有對錯,而且從長期來看,表現都不會差。只是在過程中伴隨經濟和政策週期會有一定的(在國內甚至可能較大)、反覆的波動。

所以對於普通投資者,如果面對這樣的分化行情格局又不想錯過分享股市上升紅利的,最好的投資方式,或許就是找到一種可以綜合配置兩大方向的投資方式。

那麼市場有這種工具嗎?有的,而且不僅簡單,還很確定。

它就是對標中證指數最新推出的A500指數的相關ETF。比如A500指數ETF(560610)。

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對於A500指數,我們在之前已經給大家介紹過不少。它最大的特點就是其最新樣本覆蓋全部35箇中證二級行業,90餘個中證三級行業,網羅核心資產和新興龍頭,成分股覆蓋了兩市60%的市值,貢獻63%的主營業務收入,以及70%的淨利潤。

其十大權重中即包括了貴州茅台、中國平安、招商銀行、長江電力等超級大藍籌,也包括了寧德時代、東方財富、美的集團等創新科技和新互聯網經濟領域的核心資產。即體現了足夠的穩健增長、高分紅特性,也體現了非常好的創新成長特性。

據分析,從歷史表現來看,A500的年化收益率略高於滬深300,自2005年以來的年化收益率大約為8.1%,這主要得益於其成分股中成長型行業的比重較高。從投資角度看,A500在獲取整個A股市場的Beta收益方面相較於滬深300、中證800等指數具有一定優勢。

9月以來,隨着政策的積極引導,對標A500指數的ETF也在不斷擴容,備受市場追捧。

A500指數ETF(560610)自上市以來累計“吸金”超127.5億元,最新規模145.19億元。同時,其還是市場目前唯一被“國家隊”——國新投資有限公司入選品種,國新持有1701.26萬份,位列其第八大持有人。

此外,A500指數ETF在分紅機制的設定方面頗具新意,每季度最後一個交易日ETF相對標的指數的超額收益大於0.01%強制分紅,收益分配的比例不低於超額收益率的80%,也是跟蹤同類指數的基金中獨一無二的。

03

尾聲

我們在之前也一直明確提到,儘管當前A股市場面臨不少宏觀方面的不確定性,但在國家對提振經濟極其強力的逆週期政策調整,以及對股市罕見的表態支持下,我們對於A股未來行情確實可以多一點期待。

如今,預想的東西,正在逐步到來。

接下來A股後續的增長在過程中,還會有各種可能預料不到的波動,但投資機會已經很確定了。

所以投資者如果想要又穩又好的佈局未來A股投資機會的,不妨多關注一下A500指數ETF(560610)這類的基金。(全文完)

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