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大行評級|瑞銀:上調金風科技目標價至6港元 重申“買入”評級
瑞銀髮表研報,將金風科技的目標價由4.6港元上調至6港元,重申“買入”評級。瑞銀預期,金風科技出口加速將會加快,2025年中國市場以外的市場率將達5%。隨着海外市場高投標價持續增長,金風科技將受惠於海外風電平均售價上升的推動力,料其2024至2026財年出口渦輪機利潤率,將分別按年升12%、13%及14%;內地渦輪機毛利率將分別升3%、6%及8%。瑞銀亦預計,金風科技的渦輪機業務在2022至2024財年錄得虧損後,將於2025財年實現扭虧為盈。預計渦輪機將達到收支平衡,毛利率料介乎7%至8%。另外,瑞銀將金風科技2024至2026財年盈利,分別上調1%、7%及14%,意味2023至2028財年盈利複合年均增長率為36%。
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