01 大盤

昨夜美股三大股指分化。截至收盤，道指升 0.09%，納指跌 0.3%，標普跌 0.16%。美國十年國債收益率跌 1.983%，收報3.757%，相較兩年期國債收益率差-0.1個基點。恐慌指數VIX升 32.9%至21.32，布倫特原油收跌 1.26%。現貨黃金昨日升 0.05%，報2493.96美元/盎司，再創歷史新高。美元指數昨日跌 0.44%，報101.3。

美國7月職位空缺降至2021年1月以來最低水平。數據後，美國短期利率期貨顯示，美聯儲9月降息50個基點的可能性目前高於降息25個基點。美國2年/10年期國債收益率曲線自2022年以來的第二次轉正。美國7月工廠訂單月率錄得5%，為2020年7月以來最大增幅。美國7月貿易帳錄得-788億美元，為2022年6月以來最大逆差。

據與會代表稱，歐佩克+已接近就推遲提高石油供應達成協議。加拿大央行連續第三次降息25個基點，將利率下調至4.25%，符合市場預期。歐元區7月PPI月率錄得0.8%，為2022年12月以來最大增幅。據美聯儲博斯蒂克：價格壓力正在迅速 、廣泛地減弱。

02 行業&個股

行業板塊方面，除公用事業、日常消費、半導體、房地產、金融和工業分別收升0.85%、0.47%、0.33%、0.23%、0.11%和0.1%外，其他標普5大板塊悉數收跌：能源、通訊、原料、科技和醫療分別收跌1.38%、0.48%、0.41%、0.26%和0.17%。

概念板塊方面，航空ETF升0.65%，旅行服務板塊跌0.1%，高端酒店萬豪跌0.55%，愛彼迎升0.2%，挪威郵輪跌1.82%。太陽能板塊升1.45%。金融科技板塊方面，PayPal收升0.85%，NU跌4.04%。網絡安全板塊跌2.15%，SQ跌0.14%。

中概股多數收升，KWEB升0.12%。台積電升 0.24%，阿里升 0.24%，拼多多跌 5.12%，京東升 0.49%，攜程升 0.08%，理想跌 1.21%，新東方跌 0.6%，蔚來升 2.17%，小鵬升 0.72%，B站升 2.87%，瑞幸咖啡升 0.5%，名創優品跌 1.05%，好未來跌 1.25%。

大型科技股多數收跌。蘋果收跌 0.86%，微軟跌 0.13%，英偉達跌 1.66%，英偉達收到美國司法部傳票，反壟斷調查升級。英偉達迴應有關美國司法部向其發出傳票的報道稱，客户可以選擇最好的解決方案；馬斯克官宣超級AI訓練集羣Colossus正式上線，擬再增加10萬張英偉達GPU。谷歌收跌 0.5%，亞馬遜跌 1.66%，Meta升 0.19%，禮來跌 1.07%，博通升 0.97%，特斯拉升 4.18%，諾和諾德跌 1.27%。INTC跌3.33%，據知情人士透露，英特爾最新制造工藝未能通過博通的測試，主要涉及英特爾的18A製造工藝。

03 每日焦點

1、英偉達表示未收到美國司法部的傳票

9.5 英偉達表示還沒有被美國司法部傳喚，此前報道稱，正在蒐集違反反壟斷法證據的司法部向該芯片商及其它公司發送了傳票。“英偉達以實力取勝，這體現在我們的基準業績和對客户的價值，並且客户可以選擇最適合他們的解決方案，”該公司在一份聲明中表示，並補充説，“我們已經詢問了美國司法部，還沒有收到傳票。儘管如此，我們很樂意回答監管機構對我們業務的任何疑問。”知情人士透露，反壟斷機構擔心英偉達正在提高客户轉向其它供應商的難度並懲罰那些不只使用其AI芯片的買家。

2、TrendForce：三星電子HBM3E內存已獲英偉達驗證 8Hi產品開始出貨

9.4 TrendForce集邦諮詢表示，三星電子的HBM3E內存產品已完成驗證，並開始正式出貨HBM3E 8Hi，主要用於H200，同時Blackwell系列的驗證工作也在穩步推進。

3、消息稱OpenAI的基礎設施計劃考慮在美國投資數百億美元

9.4 據彭博，知情人士透露，OpenAI首席執行官Sam Altman計劃吸引全球投資者支持建設人工智能AI基礎設施的計劃正變得更加明確，重點首先是在美國各州啟動，預計將耗資數百億美元。正在討論的項目類型包括建設數據中心，通過渦輪機和發電機提高能源容量和傳輸，以及擴大半導體制造。他們説，支持者可能包括加拿大、韓國、日本和阿聯酋的投資者。OpenAI還預計其他私營公司也將參與該項目。

OpenAI的最大投資者微軟公司可能是一個潛在的合作伙伴。微軟沒有具體評論這個項目，但表示知情並參與了該公司任何與基礎設施相關的廣泛努力。2月份，媒體曾報道稱，Altman正努力爭取美國政府許可這個項目，其目的是組建一個全球投資者聯盟，出資支持需要高額投入的實體基礎設施建設，以促進AI技術快速發展。現在Altman和他的團隊正在研究之前沒有報道過的幾個細節，包括首先瞄準美國各個州的計劃。

4、大行評級｜高盛：過去5年推出iPhone當日 蘋果股價平均跑輸標普500指數70個基點

9.4 高盛發表研報指，蘋果將於下週一(9日)舉行發佈會，主題為It's Glow time，外界普遍預期屆時蘋果將發佈iPhone16、Apple Watch新系列和及第四代AirPods等新產品，回顧過去五年，當每次蘋果公司發佈新iPhone當日，其股價表現平均跑輸標普500指數約70個基點，因此預期今次發佈會對股價的影響同樣不大。

該行提醒，若蘋果宣佈iPhone提價、發佈新一代iPad，或較預期提前推出AI功能和應用程式，以及營運商的促銷活動優於預期等，都將成為股價潛在利好因素，目前預測今年9月底止2024財年iPhone收入將按年跌1%，但預期2025和2026財年iPhone收入復甦，增長將加快至各9%，給予“買入”評級，目標價由原先275美元微升至276美元。

5、特斯拉將攜最新科技亮相2024外灘大會 明年開始限量生產人形機器人

9.4 9月5日到9月7日，2024Inclusion·外灘大會將在上海黃浦世博園開幕。特斯拉將攜最新硬核產品——賽博越野旅行車和Optimus人形機器人亮相。特斯拉表示，其目標是讓機器人的成本大幅降低，從數十萬美元降至一兩萬美元。這需要在製造上不斷進行創新。當前，特斯拉正迎難而上。特斯拉預計將於明年開始限量生產人形機器人，將有超過1000個Optimus在特斯拉工廠幫助人類完成生產任務。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:15 美國8月ADP就業人數

（2）20:30 美國至8月31日當週初請失業金人數

（3）21:45 美國8月標普全球服務業PMI終值

（4）22:00 美國8月ISM非製造業PMI