大行評級|美銀:下調北京汽車目標價至1.9港元 股價受制多項負面因素
美銀髮表報吿指,北京汽車第二季收入按年跌7%至478億元,毛利率按年跌1.7個百分點至14.6%,純利按年跌32%至9.43億元,大致符合該行預期。該行基於北汽第二季業績,下調對其今年至2026年收入預測4%至5%,毛利率預測維持不奱,但輕微下調經營溢利率預測。該行下調對北汽今年及2026年每股盈利預測2%及1%,但上調對北汽明年每股盈利預測0.5%。該行將其目標價由2港元降至1.9港元,維持“跑輸大市”評級,並相信股價受制多項負面因素,包括虧損的北汽現代及北汽自家品牌。
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