研報掘金丨海通證券:中國太保估值較低,予“優於大市”評級
海通證券研報指出,近年來中國太保(601601.SH)整體經營穩健,2023年實現營業收入3239億元;受新會計準則實施影響,歸母淨利潤273億元,同比-27%;總資產增長至2.34萬億元。隨着公司“長航行動”推進人身險板塊深化轉型,代理人質態的逐步改善,養老社區代領大健康藍圖有序落地;財產險板塊聚焦體系化能力建設。公司有望於激烈的行業競爭中突圍。目前A股股價對應2024EPEV僅0.47x,估值較低。給予公司0.6-0.7倍2024年PEV,合理價值區間36.33-42.38元,予“優於大市”評級。
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