大行評級|瑞銀:維持對美團“買入”評級及目標價158港元 作為行業領導者具有吸引力
瑞銀髮表報吿表示,更好到業務競爭格局應該會為美團帶來高彈性且可見的未來盈利潛力,這來自於GTV成長(從抖音中奪回市場份額)、收入重新加速,和營運毛利率恢復(2024年第一季為31%,2022年為46%)。美團目前預測2025市盈率13倍,該行認為其作為行業領導者具有吸引力,維持對美團“買入”評級及目標價158港元。該行認為,透過本地服務代理行業渠道瞭解,美團與抖音在到店市場的競爭持續回穩,更理性的競爭格局應該有利於美團。
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