在神祕力量從滬深300ETF買到中證1000ETF,轉融券業務暫停、高頻量化交易被加強監管以及美聯儲降息預期極速升温,A股本週走出先抑後揚的走勢,資金活躍度開始提升。滬指本週上升0.72%,深成指周升1.82%、創業板指周升1.69%,科創50、創業板50、科創100本週分別上升2.79%、2.09%和1.19%。
由A股主要股指本週的表現可以看出雙創指數表現更為強勢。
港股方面,三大股指本週強勢反彈,恒指、國指和恒生科技指數本週均升超2%,該升幅是由本週五單日貢獻的。
本週格隆匯2024年“全球視野,下注中國”十大核心ETF最新表現出爐,周升1.47%,跑贏滬深300指數0.27%。
在美聯儲降息預期下,華夏基金恒生科技指數ETF本週強勢領升,本週累計上升4.24%。華泰柏瑞基金東南亞科技ETF也不遑多讓,本週升幅達到3.17%。
科創100ETF華夏本週再次彰顯反彈利器份風采,週四週五連續兩個交易日上升,錄得3.13%升幅,本週升幅為1.02%。博時基金恒生醫療ETF本週上升0.87%。
1. 科創100ETF華夏本週連續兩天上升
科創100ETF華夏本週再次彰顯反彈利器份風采,週四週五連續兩個交易日上升,本週升幅為1.02%。
消息面上,7月10日,證監會連出兩策,宣佈暫停轉融券,並加強高頻量化交易監管,這在一定程度上利好科創板塊的投資。
此外,繼7月1日召開“科創板八條”證券公司座談會後,7月3日-7月11日,上交所在北京、上海、深圳召開多場“科創板八條”基金公司座談會。
與會代表一致認為,“科創板八條”通過完善交易機制、豐富科創板指數和ETF品種等一系列措施,為深化投資端改革創造了相適應的產品體系和市場環境,對於完善境內指數化投資生態、吸引中長期資金入市具有積極意義。
科創100ETF華夏跟蹤的科創100指數,具有高波動、高彈性屬性,從歷史來看,指數在市場震盪下跌的過程中回撤較大,但在多次大盤指數回升時展現出了明顯的業績彈性,
與常規指數半年調整不同,科創100指數季度調整,指數成份股“吐故納新”更快,確保成分股的及時更新。
科創100指數行業配置較為均衡,從申萬二級行業看,指數成份股主要分佈在半導體、醫療器械、化學制藥、電池、生物製品等新興科技行業,具有鮮明的科技創新、硬科技特徵,成長風格突出,也是投資“科技賽道”的新抓手。
在高質量發展和政策支持的背景下,科技創新領域的長期投資價值受到重視。2024年政府工作報吿強調,將加快現代化產業體系建設,特別是"新質生產力"的發展,涵蓋八大戰略性新興產業。在當前高質量發展和政策大力支持的背景下,科技創新領域的長期投資價值備受關注。
02恒生科技指數ETF本週領升,升幅達到4%
在美聯儲降息預期下,華夏基金恒生科技指數ETF本週強勢領升,本週累計上升4.24%。
今年4月中下旬,港股在海外資金的再平衡配置下迎來估值倍數修復,疊加政策持續落地技術逐步改造業務提升效率,整體基本面有望温和復甦,但五月隨後開始新一輪迴調。
中信建投證券認為,恒指PB依然處在破淨狀態,港股估值仍具有較強吸引力,估值修復與擴張空間充足,海外資金的系統性迴流仍在路上。
本週四美國6月CPI數據低於市場預期,美聯儲9月降息預期開始急劇升温。中信建投認為海外利率環境改善帶動港股分母端邏輯修復,但即便美聯儲降息進程再次低於預期,對港股的負面擾動或依然有限。同時美股的或有高位調整以及其他新興市場經濟體在高利率環境下的或有金融風險,也將再次為低估值港股帶來避險需求的海外資金流入。
03創新藥利好政策不斷,恒生醫療ETF有反彈空間
創新藥板塊本週四、週五連續兩天強勢反彈,博時基金恒生醫療ETF兩日錄得4.49%的升幅,一舉收復本週跌幅,本週累計上升0.87%。
消息面來看,一方面是創新藥今年以來獲得多地政策支持發展,7月5日,國務院常務會議審議通過《全鏈條支持創新藥發展實施方案》,更是從國家層面定調支持創新藥行業發展。另一方面是美聯儲降息預期快速升温,未來全球的流動性也迎來邊際改善,將在流動性上利好板塊的估值修復。
分析師認為,創新藥領域經歷初期衝擊後市場情緒穩定,板塊本身處於極低估值,另外美國《生物安全法案》的通過為行業帶來政策明確性,以及國內政策的積極推動,加上ASCO大會上中國創新藥企展現的創新藥物和臨牀成果,預示着該板塊具備強勁的發展潛力和市場前景。
恒生醫療ETF跟蹤的指數是恒生醫療保健,恒生醫療保健指數提供一項市場參考指標,反映在香港上市、主要經營醫療保健業務證券的整體表現,成分股包括50只通過上市規則第18A章上市的股票及在恒生行業分類中屬於生物技術、藥品或醫療保健設備的股票。
指數成分股中涵蓋了生物醫藥產業鏈上中下游環節中不同細分領域個股,指數科創屬性很強。
具體來看,既有上游CXO領域的藥明生物、中游的百濟神州、石藥集團、信達生物,也包括了下游從事藥品銷售的京東健康、阿里健康。