01 大盤

昨夜美股三大股指升跌不一，納指創新高，法拉第未來升74%。截至收盤，道指跌 0.49%，納指升 0.65%，標普升 0.09%。美國十年國債收益率升 0.543%，收報4.446%，相較兩年期國債收益率差-40.6個基點。恐慌指數VIX升 1.33%，布倫特原油收跌 0.36%。現貨黃金昨日升 0.47%，報2425.33美元/盎司。美元指數昨日升 0.13%，報104.62。

美聯儲-梅斯特：今年降息三次的預期不再合適。在必要的情況下可能加息，但這並非基準情景。有理由相信中性利率升高；傑斐遜：判斷通脹放緩是否會持續為時尚早；戴利：目前沒有看到需要加息的任何證據，對通脹可持續地下降尚無信心；博斯蒂克：降息週期開始後的穩定利率可能比過去十年中的高。俄羅斯臨時恢復汽油出口至6月30日，7月至8月底繼續限制出口。

伊朗總統萊希及外長阿卜杜拉希揚已確認在直升機墜毀事件中遇難，副總統將根據憲法接任總統一職，伊朗新一屆總統選舉定於6月28日舉行。美官員否認伊朗直升機事故存在謀殺行為。伊朗政府曾向美國尋求協助，尋找載有伊朗總統萊希的直升機，美稱“出於後勤原因”未能提供援助。據以色列官員：以色列未參與伊朗總統萊希的墜機事故。德黑蘭證券交易所在伊朗總統遇難消息宣佈後暫時關閉。國際刑事法院檢察官就以色列總理內塔尼亞胡和國防部長加蘭特涉嫌戰爭罪申請逮捕令。加納總統車隊發生車禍致1死多傷。

02 行業&個股

行業板塊方面，除半導體、科技、通訊、工業和原料分別收升2.2%、1.18%、0.29%、0.19%和0.14%外，其他標普6大板塊悉數收跌：金融、日常消費、能源、房地產、醫療和公用事業分別收跌1.37%、0.69%、0.65%、0.62%、0.21%和0.17%。

概念板塊方面，航空ETF跌0.19%，旅行服務板塊升1.85%，高端酒店萬豪升1.09%，愛彼迎升0.49%，挪威郵輪升7.56%。太陽能板塊跌0.59%。金融科技板塊方面，PayPal收升0.45%，NU升0.09%。網絡安全板塊跌0.03%，SQ升1.77%。

中概股多數收跌，KWEB跌1.15%。台積電升 1.23%，台積電表示，自2019年以來，其EUV系統的日晶圓產能已提高兩倍；同時有消息稱公司有望使用核電以緩解芯片製造過程中的用電壓力。阿里跌 0.29%，拼多多升 0.4%，京東跌 1.47%，理想跌 12.78%，Mega車型需求疲軟拖累利潤；理想24Q1收入總額為人民幣256億元（36億美元），較23Q1的人民幣188億元增長36.4%；預計24Q2交付量10.5-11W輛，市場預估13.0692W輛。新東方跌 0.97%，蔚來跌 1.14%，好未來跌 2.4%，小鵬跌 0.24%，名創優品跌 3/64%，瑞幸咖啡跌 4.88%。

大型科技股多數收升。微軟升 1.22%，據微軟：開發者大會將於週二開幕，該公司有機會展示其最新的AI項目。蘋果收升 0.62%，英偉達升 2.49%，谷歌收升 0.66%，谷歌在芬蘭數據中心投資10億歐元以推動人工智能發展。亞馬遜跌 0.63%，Meta跌 0.65%，禮來升 1.71%，諾和諾德升 0.77%，特斯拉跌 1.41%，特斯拉本週通知加州就業發展部，將在弗裏蒙特和帕洛阿爾託的製造工廠和工程辦公室裁減約600名員工。

SNAP升2.37%，Snap聯合創始人兼首席執行官Evan Spiegel表示，他正在加大投資力度，將人工智能和機器學習引入Snap chat，讓用户對其更感興趣。AZN升0.27%，阿斯利康宣佈了一項重大投資計劃，將在新加坡建立一座價值15億美元的先進製造工廠，專門生產抗體藥物偶聯物(ADC)和靶向癌症療法。SONY跌0.19%，PARA平收0%，知情人士透露，索尼影視娛樂公司和阿波羅全球管理公司已與派拉蒙簽署保密協議，允許他們查看派拉蒙的非公開財務信息，以討論正在進行的談判。JPM跌4.5%，摩根大通CEO戴蒙暗示自己可能會提前退休。

03 每日焦點

1、以太坊暴升近17% 市場猜測現貨ETF將獲批

5.21 以太坊現18個月來的最大升幅，領升數字貨幣。以太坊在美盤末升幅高達16.8%，至3589美元。比特幣也一度突破7萬美元大關。在ETF分析師Eric Balchunas表示，他和他的同事James Seyffart將現貨以太坊ETF獲得批准的估計概率從25%提高到75%之後，加密貨幣市場開始上升。知情人士透露，美國證交會（SEC）週一要求一家潛在現貨以太坊ETF的發行人更新其19b-4備案文件。ETF發行人需要在產品正式推出之前獲得SEC批准的文件和S-1註冊聲明。

19b-4是一份表格，用於通知美國證券交易委員會一項允許該基金在交易所交易的規則變更。

消息人士：SEC要求交易所加速更新現貨以太坊ETF關鍵文件

5.21 據CoinDesk報道，三位消息人士稱，美國證交會（SEC）要求交易所加速更新關於現貨以太坊ETF的19B-4文件，這表明他們可能會在本週四之前批准這些申請。但這並不意味着以太坊ETF將獲批，潛在發行人還需要獲得S-1申請批准後，這些產品才能開始交易。一位知情人士説，SEC可能需要一段不確定的時間來批准S-1文件，因為這沒有截止日期。

2、LME期銅狂飆至歷史新高，因投機資金湧入銅市做多

5.21 據外媒報道，週一倫敦金屬交易所（LME）期銅強勁上升，創出每噸11000美元以上的歷史新高，因投機資金大舉做多；技術性買盤以及空頭回補，進一步推動銅價飆升。一位交易商表示，週一的暴升行情和空頭回補以及跟風買盤有關。紐約商品交易所（COMEX）的情況也類似。他補充説，生產商入市拋售，似乎讓市場平靜了一些。週一收盤價格較盤中高點低了近2%。荷蘭國際集團（ING）分析師表示，銅市人氣看升，這反映在市場投機性買盤上，但是短期基本面仍然令人擔憂。不過從長遠來看，由於週期性消費走強、電動汽車行業需求加速，以及人工智能數據中心等新應用將推動需求外增長，均將支撐銅價上升。

3、微軟加速Win11整合Copilot 力推Copilot+PC

5.21 微軟在今天召開的Build開發者前瞻活動中，宣佈Windows11系統將進一步深度融合Copilot，可以在設置菜單中提供建議、在文件管理器中編輯文件，或者幫用户回覆通知等等。微軟表示Windows11系統和Bing中的AICopilot即將開始使用GPT-4o模型，支持語音和計算機視覺。微軟還推出了“Copilot+PC”系列產品，微軟和戴爾、華碩、宏碁等品牌合作，推出了20多款搭載高通驍龍X Elite、X Plus芯片的產品。“Copilot+PC”初期雖然都採用了高通的驍龍XElite/Plus芯片，但英特爾將會推出全新Lunar Lake處理器，並且計劃和20多家OEM廠商合作，在今年第3季度推出80多款全新筆記本。

4、摩根大通CEO戴蒙暗示自己可能會提前退休

5.21 摩根大通(JPM.N)CEO戴蒙長期開玩笑説，無論何時問他，他都還有五年退休。但他週一給出了不同答案。在回答關於他計劃擔任CEO多久時，戴蒙對股東們表示，時間表“不再是五年”。他在該公司的投資者日上表示，這家美國最大銀行的接班人計劃“進展順利”。戴蒙之後誰是該公司掌門人的問題籠罩着整個行業。戴蒙今年早些時候將他的一些高級助手調到了新的高級職位，以便在他準備潛在繼任者時讓他們獲得更多公司管理經驗。“這取決於董事會，而不是我，”戴蒙週一表示。“我擁有一如既往的精力。這很重要。我認為當我不能做好準備並全力以赴時，基本上我就應該離開了。”

5、規模50億美元的Jain Global基金計劃進軍大宗商品

5.20 千禧管理公司前高管鮑比•賈恩的新對沖基金Jain Global正在從大宗商品交易公司挖走人才，並承諾將籌集的一大筆資金用於大舉進軍原材料市場——包括實物市場。據一位知情人士透露，鮑比•賈恩計劃籌集約50億美元的資金，其中15%至20%將用於投資大宗商品。Jain Global基金將於今年7月推出，在涉足實物交易之前，將先進行大宗商品衍生品交易。Jain Global有望成為多年來規模最大的對沖基金之一，該基金進軍能源和金屬領域，是投資者重新湧入原材料領域的最新例證。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）16:00 歐元區3月季調後經常帳

（2）16:00 美國財長、歐洲央行行長、德國財長髮表講話

（3）17:00 歐元區3月季調後貿易帳

（4）21:00 美聯儲理事沃勒就美國經濟發表講話

（5）23:45 美聯儲理事巴爾參加一場爐邊談話

（6）次日01:00 英國央行行長貝利在倫敦政經學院發表講話