研報掘金|中信證券:維持友邦保險“買入”評級 目標價83港元
中信證券發佈研究報吿稱,維持友邦保“買入”評級,目標價83港元。
公司首季新業務價值同比增長31%,回購計劃新增20億美元,此外公司更新資本管理措施,超出預期。強有力的渠道策略和區域策略帶來價值增長高確定性,資本管理提高股東回報率。報吿稱,友邦積極進行資本管理,捍衞股東利益,有望帶來股價反彈和估值修復。參考第一季情況及新派息政策,調整2024至2026年EVPS預測至6.23、6.87及7.56美元,之前預測為6.34、7.00及7.68美元,當前PEV為1.3倍,對應ROEV為13%,估值依然處於合理區間偏低位。
中金指出,作為公司最主要依賴的內地和香港市場,預計友邦次季總體上面臨基數壓力,但不改變公司穩健的發展勢頭以及全年新業務價值增速領先上市同業的判斷。
關注uSMART
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。