研報掘金丨第一上海:中國神華23年業績符合預期,維持“買入”評級
第一上海研報指出,維持中國神華(1088.HK)“買入”評級,2023年業績符合預期。考慮到當前煤價水平以及2024年動力煤需求,調整2024-2026年公司歸母淨利潤預測至633/635/637億元,目標價37.49港元。展望2024年,公司產業一體化運營優勢將持續體現,高長協煤銷售結構穩定利潤水平,疊加發電新增裝機帶動發電量穩定增長對沖煤價波動,盈利穩定性強,且過往注重股東回報,長期維持高分紅比例。公司高現金流、高派息特性具備長期投資價值。
關注uSMART
重要提示及免責聲明
盈立證券有限公司(「盈立」)在撰冩這篇文章時是基於盈立的內部研究和公開第三方資訊來源。儘管盈立在準備這篇文章時已經盡力確保內容為準確,但盈立不保證文章資訊的準確性、及時性或完整性,並對本文中的任何觀點不承擔責任。觀點、預測和估計反映了盈立在文章發佈日期的評估,並可能發生變化。盈立無義務通知您或任何人有關任何此類變化。您必須對本文中涉及的任何事項做出獨立分析及判斷。盈立及盈立的董事、高級人員、僱員或代理人將不對任何人因依賴本文中的任何陳述或文章內容中的任何遺漏而遭受的任何損失或損害承擔責任。文章內容只供參考,並不構成任何證券、金融產品或工具的要約、招攬、建議、意見或保證。
投資涉及風險,證券的價值和收益可能會上升或下降。往績數字並非預測未來表現的指標。