01 大盤

昨夜美股三大股指集體收升，蘋果大跌4%，遭反壟斷訴訟，美光收升14%，納斯達克中國金龍指數收跌1.6%，陸金所大升45%，理想跌超7%，京東跌近4%。截至收盤，道指升 0.68%，納指升 0.2%，標普升 0.32%。美國十年國債收益率跌 0.14%，收報4.269%，相較兩年期國債收益率差-36.9個基點。恐慌指數VIX跌 1%，布倫特原油收跌 0.61%。現貨黃金昨日跌 0.23%，報2181.17美元/盎司。美元指數昨日升 0.58%，報104.01。

俄羅斯中央選舉委員會正式宣佈普京贏得總統選舉。美國支持使用俄羅斯銀行資產為烏克蘭發行500億美元債券。聯合國安理會將於22日對美國提出的關於加沙地帶停火的決議草案進行表決。

美國16個州就拜登政府暫停發放新LNG出口許可提起訴訟。英國央行維持基準利率在5.25%不變，2021年9月以來首次沒有委員投票支持加息。瑞士央行意外將基準利率從1.75%下調至1.5%，打響發達國家降息第一槍，市場預期維持不變。

02 行業&個股

行業板塊方面，除公用事業收跌0.16%外，其他標普10大板塊悉數收升：半導體、工業、金融、能源、原料、房地產、醫療、科技、日常消費和通訊分別收升2.25%、0.99%、0.82%、0.6%、0.42%、0.39%、0.13%、0.07%、0.05%和0.04%。

概念板塊方面，航空ETF升0.89%，旅行服務板塊升1.35%，高端酒店萬豪升0.48%，愛彼迎升2.11%，挪威郵輪升1.78%。太陽能板塊升1.56%。金融科技板塊方面，PayPal收升1.68%，NU升0.91%。網絡安全板塊升0.68%，SQ升3.18%。

中概股多數收跌，KWEB跌1.66%。台積電升 1.97%，阿里跌 0.47%，拼多多跌 7.47%，京東跌 3.87%，理想跌 7.48%，由於銷售訂單不及預期，理想汽車下調Q1交付預期，由10萬-10.3萬輛下調至7.6萬-7.8萬輛。新東方升 0.28%，蔚來跌 1.96%，小鵬跌 2.84%，好未來升 0.58%，瑞幸咖啡跌 6.87%，名創優品升 0.94%。

大型科技股升跌互現。微軟升 0.97%，蘋果收跌 4.09%，美國司法部就iPhone對蘋果提起反壟斷訴訟；歐盟數字法下將首次對蘋果、谷歌展開調查，該調查可能為罰款鋪平道路。英偉達升 1.18%，亞馬遜平收 0%，谷歌收跌 0.63%，Meta升 0.44%，禮來跌 0.34%，諾和諾德跌 0.41%，特斯拉跌 1.62%，馬斯克稱其腦機接口公司的下一個產品將是“盲視”（Blindsight），植入物正在猴子身上進行測試。

“美版貼吧”Reddit(RDDT.N)上市首日收升48.35%，報50.44美元/股，IPO定價34美元/股。KKR升3.09%，KKR持續深耕能源領域，領投10億美元入股美國太陽能巨頭Avantus。BMY跌0.56%，施貴寶Abecma獲歐盟批准用於治療復發/難治性多發性骨髓瘤。

03 每日焦點

1、美光上季營收超預期增近60%，本季指引再度碾壓預期

3.21 美光FY24Q2營業收入超預期加快增長，增速是前一財季的3.7倍，且營業利潤扭虧為盈，未如分析師所料繼續報虧。FY24Q3營收指引至少同比增逾70%。

美光科技第二財季調整後每股收益0.42美元，分析師預期每股虧損0.24美元；第二財季經調整營收58.2億美元，分析師預期53.5億美元；第二財季調整後運營收益2.04億美元，分析師預期虧損2.384億美元；第二財季調整後毛利潤率20%，分析師預期13.6%；預計第三財季經調整營收64億美元至68億美元，分析師預期59.9億美元； 預計第三財季調整後每股收益0.38美元至0.52美元，分析師預期0.24美元；預計第三財季調整後毛利潤率25%-28%，分析師預期20.9%。

美光表示，備受關注的高帶寬內存（HBM）新品HBM3E將供給英偉達的AI芯片H200 Tensor Core GPU，第二財季是HBM3E首次錄得營收的一個季度，整個2024自然年，HBM3E已無貨供應，公司大部分2025年可供應的HBM3E都已分配給排到2025年的訂單。

2、耐克盤後跳水跌逾6%，上半年營收降幅預計將為低個位數

3.22 耐克第三財季營收124.3億美元，分析師預期123.1億美元；第三財季大中華營收20.8億美元，分析師預期20.4億美元；第三財季每股收益0.77美元，上年同期0.79美元；第三財季毛利潤率44.8％，分析師預期45.1％；第三財季庫存77.3億美元，分析師預期81.6億美元。耐克CFO表示，上半年營收降幅預計將為低個位數。耐克股價盤後一度升6%，隨後跳水跌逾6%。

3、聯邦快遞盤後升超13%，第三財季調整後每股收益高於預期

3.22 聯邦快遞盤後升超13%。該公司第三財季調整後每股收益為3.86美元，分析師預期3.46美元；第三財季營收217億美元，分析師預期220.5億美元；第三財季調整後運營利潤13.6億美元，分析師預期12.4億美元；預計全年調整後每股收益為17.25-18.25美元，公司原本預計17-18.50美元，業績指引區間被縮小；預計第四財季將追加5億美元股票回購。

4、露露樂蒙盤後跌逾10%，第一財季淨營收指引不及預期

3.22 露露樂蒙（Lululemon）第四財季淨營收32.1億美元，分析師預期31.9億美元；預計第一財季淨營收21.8億-22.0億美元，分析師預期22.6億美元；預計全年淨營收107億-108億美元，分析師預期109.6億美元。露露樂蒙盤後跌逾10%。

5、五年調查達到高潮 美國司法部對蘋果提起反壟斷訴訟

3.21 美國司法部和16位總檢察長週四對蘋果提起訴訟，指控蘋果違反反壟斷法。這起訴訟標誌着對蘋果長達五年的調查達到了高潮。訴訟稱，蘋果利用其對iPhone應用分發的控制權，阻礙了可能使消費者更易更換手機的創新。特朗普政府的司法部在2019年開啟了對蘋果的反壟斷調查。2020年眾議院調查發現，蘋果壟斷了iPhone上的軟件分發業務，通過收取“蘋果税”獲取鉅額利潤。2020年，Epic Games就應用商店政策起訴蘋果。由於這一案件，蘋果在今年1月表示將允許美國開發者使用其他支付系統。上週，蘋果表示將恢復Epic的開發者賬户，允許後者建立自己的歐盟應用商店。本月早些時候，歐盟因其在iPhone上封鎖競爭對手的音樂服務對蘋果處以18億歐元罰款。與此同時，蘋果對歐洲的應用商店政策進行了多處修改，以符合歐盟的《數字市場法》。

歐盟將對大型科技公司是否遵守數字市場法展開調查 蘋果和谷歌將首當其衝

3.21 蘋果公司和Alphabet旗下谷歌將面臨歐盟對它們遵守一項限制大型科技公司權力的新法律的全面調查，這可能為它們面臨鉅額罰款鋪平道路。據知情人士透露，歐盟委員會準備在未來幾天宣佈對這些公司遵守歐盟《數字市場法案》的情況展開調查。蘋果和谷歌針對應用商店開發者的新收費、條款和條件將受到歐盟的關注。Meta提出的向訪問Facebook和Instagram的用户收取月費的提議，也可能招致歐盟的審查。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）21:00 美聯儲主席鮑威爾在活動上致辭

（2）22:00 美聯儲副主席傑斐遜主持小組討論

（3）次日00:15 美聯儲理事巴爾發表講話