摩根大通發表報告指，內銀將於3月14日開始公布業績，預計各間銀行呈不同利潤增長趨勢，市場將重點關注今年前景多於去年第四季業績表現。進入業績期後，該行更偏好招行(03968.HK)及四大內銀，因四大內銀盈利能見度更高。 該行指，國家金融監督管理總局數據顯示，去年第四季淨息差收縮10個基點，銀保手續費率下調，因此市場對收入增長的預期較低。但各銀行尤其是招行、建行(00939.HK)和交行(03328.HK)，可能會從低基數的交易收入中受惠，預計第四季收入按年增長將略高於第三季。 摩通預計，內銀去年第四季資產質量保持穩定，國家金融監督管理總局數據顯示，去年第四季銀行不良貸款率平均按季下降2個基點，不良貸款覆蓋率略有下降趨勢，但仍高於200%，因此撥備管理是銀行利潤增長的關鍵影響因素。 報告亦提到，基於獲利能見度提高，該行建議由現在至3月底可買入招行及四大國有銀行。惟看淡興業銀行、浦發銀行和平安銀行等股份制銀行，因預計這些銀行第四季利潤收縮。