01 大盤

昨夜美股三大股指集體收升，均創收盤新高，英偉達市值逼近2萬億美元，納斯達克中國金龍指數收升1.4%。截至收盤，道指升 1.18%，納指升 2.96%，標普升 2.11%。美國十年國債收益率升 0.093%，收報4.325%，相較兩年期國債收益率差-38.9個基點。恐慌指數VIX跌 5.22%，布倫特原油收升 0.38%。現貨黃金昨日跌 0.08%，報2024.46美元/盎司。美元指數昨日跌 0.05%，報104.94。

美國總統拜登將宣佈對俄羅斯總統普京實施制裁。胡塞武裝：尋求升級在紅海地區的行動；美軍：過去48-72小時的襲擊有所加強。

美國至2月17日當週初請失業金人數錄得20.1萬人，為1月13日當週以來新低。“美聯儲傳聲筒”Nick Timiraos：巴克萊銀行、法國巴黎銀行、傑富瑞和野村證券目前都將美聯儲首次降息時間推遲到了6月份。

美聯儲-傑斐遜：擔憂過度寬鬆的政策導致抗通脹逆轉或停滯；哈克：最大的風險是過早降息，暫無降息的緊迫性。若金融條件過度放鬆，美聯儲將加以權衡。5月可能會降息，但不是我的基本預期；庫克：通脹下行的過程可能是持續曲折的，降息就是反映對風險的調整。

02 行業&個股

行業板塊方面，除公用事業收跌0.77%外，標普其他10大板塊悉數收升：半導體、科技、通訊、工業、醫療、金融、原料、日常消費、房地產和能源分別收升4.93%、3.27%、1.5%、1.24%、1.18%、1.16%、1.01%、0.31%、0.26%和0.17%。

概念板塊方面，航空ETF升1.3%，旅行服務板塊升4.08%，高端酒店萬豪升2.45%，愛彼迎升4.03%，挪威郵輪升1.49%。太陽能板塊跌4.25%。金融科技板塊方面，PayPal收升1.51%，NU升2.68%。網絡安全板塊升2.43%，SQ升5.41%。

中概股多數收升，KWEB升1.42%。台積電升 2.98%，阿里升 0.71%，拼多多升 1.44%，網易升 1.82%，京東升 0.71%，理想升 5.65%，新東方升 1.97%，蔚來跌 2.01%，小鵬升 0.66%，好未來跌 1.76%，瑞幸咖啡跌 1.15%，名創優品升 3.93%。TCOM升6.59%，攜程2023年淨利潤100.02億元，同比大幅增加逾6倍。

大型科技股多數收升。微軟升 2.35%，蘋果收升 1.12%，蘋果即將推出iMessage短信平台的升級版，以抵禦未來可能出現的量子計算機加密破解技術。英偉達升 16.4%，本季業績和下季指引均高於預期。亞馬遜升 3.55%，谷歌收升 1.03%，谷歌暫停Gemini生成人物圖像功能。Meta升 3.87%，特斯拉升 1.36%，AMD升 10.69%。

MRNA升13.53%，Moderna Q4業績超預期，預計2024年銷售額為40億美元。MRK升0.89%，默沙東HIF-2α抑制劑擬納入優先審評，針對腎細胞癌等。LCID跌16.76%，美國電動汽車製造商Lucid Group 23Q4營收為1.572億美元，同比下降39%。RIVN跌25.6%，RivianQ4每交付一輛車虧4萬美元。

03 每日焦點

1、分析師：英偉達哪裏有泡沫？仍是估值最低的AI股票之一

2.23 隨着業績的出爐，多頭開始迅速計算英偉達的新市盈率。“一些投資者一直不敢買入，因為他們覺得股價已經太貴，這真是大錯特錯，”Main Street Research首席投資官James Demmert表示。“每次英偉達公佈業績，市盈率都會下降，因為分母比人們預期的要大得多。”雖然一些投資者一直擔心可能存在泡沫，但其他人指出英偉達的估值仍低於同業，基於每股收益預期的動態市盈率約為32倍，而競爭對手AMD是45倍。亞馬遜、微軟的估值都比英偉達高，納斯達克100指數市盈率是25倍。Aptus Capital Advisors LLC的投資組合經理David Wagner表示，“即使考慮年初以來大幅飆升，英偉達仍然是估值最低的AI股票之一”。

2770億美元！英偉達創下地球單日市值增長之最

2.23 英偉達股價飆升至歷史新高，並創下了市場歷史上最大的單日市值升幅，超過了三週前Meta 創下的1968億美元紀錄。英偉達股價週四大升16%，市值增加約2770億美元，總市值接近2萬億美元。Sanford C. Bernstein的分析師斯Stacy Rasgon説，“這家公司像是在印錢。”“持續增長的前景似乎仍然穩固。”英偉達公佈了井噴式的業績，鞏固了華爾街對其人工智能技術潛力的押注。市場戲稱，英偉達的盛況如同是新的美聯儲議息會議。

韋德布什：AI派對才剛開始 英偉達股價可能達到四位數

2.22 韋德布什資深股票分析師Dan Ives表示，AI的派對才剛剛開始，英偉達股價可能會達到四位數。Ives在接受採訪時稱，黃仁勛是AI教父，英偉達的業績是多年來最重要的一份企業財報，從需求峯值等角度來看，這場AI派對才剛剛開始。他表示，這一輪龐大的支出潮將會湧向其餘科技企業，“在我們看來，將會繼續推升科技牛市”。Ives稱，未來兩三年，可能AMD等企業會參與競爭，但眼下英偉達是“唯一的玩家”。他認為，其股價最終有可能升至四位數。

2、奧特曼再回應7萬億美元半導體計劃：世界需要更多AI芯片 投入超出想象

2.22 奧特曼被曝出正從中東地區籌集總計高達7萬億美元的資金，以支持OpenAI的一項半導體計劃，並與英偉達展開競爭。奧特曼稱：“這將需要全球大量的投入，超出我們的想象。我們現在還沒有一個具體數字”。他還強調了過去一年加快人工智能發展的重要性。他認為人工智能的進步將為人類帶來更美好的未來，不過奧特曼也承認，在前進的過程中會有不利的一面。

2.22 馬斯克在社交媒體平台“X”上表示，xAI的Grok V1.5將於2周後發佈。

3、超微衝刺CPU本業 台積電先進製程再迎大單

2.19 據台灣經濟日報，台積電5納米以下先進製程訂單滿手之際，大客户AMD衝刺計算機中央處理器(CPU)本業，今年將推出研發代號Nirvana的Zen 5全新架構平台，強化AI終端應用佈局，涵蓋桌機、筆電與服務器等領域，讓台積電先進製程再迎來大單。法人指出，AMD今年在PC、服務器新品，以及現有高速運算(HPC)晶片出貨持續暢旺帶動下，對台積電下單量只增不減，主要在3、4、5納米制程，進一步拉昇台積電接單動能。

日政府擬補貼台積電熊本第二工廠7300億日元

2.22 22日採訪相關人士獲悉，日本政府基本決定向台積電(TSM.N)將在熊本縣建設的第二工廠補貼約7300億日元（約合人民幣350億元）。出於經濟安全保障的觀點，此舉意在推動構建穩定的半導體供應體制。預計近期將公佈此事。日本經濟產業省在2023年度補充預算申請階段擬向第二工廠提供最大約9000億日元的支援。之後根據台積電方面出示的投資計劃調整了補貼金額。（日本共同社）

4、Arm發佈新一代Neoverse高性能芯片IP產品

2.22 Arm宣佈推出兩款基於第三代Neoverse高性能芯片IP的Arm Neoverse計算子系統(CSS)，其中包括Arm Neoverse CSS N3和Arm Neoverse CSS V3。其中Arm Neoverse CSS N3相比上一代產品每瓦性能可提升20%；Neoverse CSS V3則是V系列芯片IP的首款Neoverse CSS產品，單芯片性能可提高50%。同期，Arm宣佈，其全面設計生態項目(Arm Total Design)已吸引超過20家技術合作夥伴加入。

5、三星移動部門負責人透露Galaxy AI發展計劃 將擴展到可穿戴設備

2.22 三星移動部門負責人 TM Roh 近日透露了該公司未來在人工智能 (AI) 方面的計劃，以及如何擴展其應用範圍。Roh 表示，三星下一步計劃是將 Galaxy AI 的應用範圍擴展到更多設備和服務，包括可穿戴設備。他透露計劃在“不久的將來”將 Galaxy AI 功能引入“部分”Galaxy 可穿戴設備。IT之家注意到，三星暗示其可穿戴設備將獲得 AI 軟件，以加強數字健康並“開啟全新智能健康體驗時代”。雖然沒有明確提及，但 Galaxy AI 很可能即將登陸 Galaxy Watch 系列，或許會在今年晚些時候發佈的 Galaxy Watch 7 上看到其身影。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）08:35 美聯儲理事沃勒就經濟前景發表講話