《大行報告》中銀國際升中海油(00883.HK)目標價至16.88元 產量指引有驚喜
中銀國際發表報告指出,中海油(00883.HK)去年石油及天然氣總產量較指引上限超出2.3%。 此外,公司亦上調未來兩年產量指引,目標未來三年的產量年均複合增長率達至少6.3%。該行認為,隨著中海油資本開支漸趨穩定,公司未來能夠增加派息。
該行認為,儘管中海油的產量高於預期,但將其去年盈利預測下調3%,因為平均油價最終低於該行預測(布油價格為每桶82.2美元,相對於預測為每桶86美元)。然而,該行將中海油今明兩年的盈利預測分別上調1%和8%,主要是為了反映更高的產量。重申對其「買入」評級,目標價由16.57元上調至16.88元。
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