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大行評級|美銀:重申蒙牛乳業“買入”評級 目標價24.5港元
格隆匯 12-04 10:07
美銀髮表報吿,將蒙牛乳業2023及24年每股盈利預測調低7%及9%,主要因宏觀經濟影響和聯營公司的貢獻較低,該行對蒙牛營收預測更加謹慎,考慮到軟乳製品價格上升,雖然收入可以短期內仍值得關注,相對理性的競爭與改善現金流/利潤率可以提供緩衝。該行認為,2024年第一季可能至關重要,因為蒙牛與許多其他消費者的艱難競爭相比,可能會出現加速成長公司,因此美銀看到積極的風險回報,並重申的“買入”的投資評級,目標價為24.5港元。美銀預計,蒙牛2023年營收/核心經營溢利/盈利將年增6.4%/15.5%/3%。該行對蒙牛2023年每股盈利預測比市場平均預期低6%。
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