01 大盤

昨夜美股三大股指小幅收跌，納斯達克中國金龍指數收跌1.58%。截至收盤，道指跌 0.16%，納指跌 0.07%，標普跌 0.2%。美國十年國債收益率跌 1.856%，收報4.389%，相較兩年期國債收益率差-50個基點。恐慌指數VIX升 1.85%，布倫特原油收跌 0.14%。現貨黃金從22年11月持續走高，23年5月以來持續走低，23年10月2日-10月23日有所反彈，昨日升 0.6%，報2014.22美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收跌 0.21%，報103.22。

沙特尋求歐佩克+其他成員國削減產出配額，而一些成員國表示反對。歐佩克+將於北京時間11月30日21:00舉行歐佩克+聯合部長級監督委員會（JMMC）會議，並隨後於22:00舉行歐佩克+部長的全體決策小組會議。巴拿馬運河通行困難，全球最大化工輪船運營商Stolt-Nielsen改道蘇伊士運河。

據卡塔爾外交部：哈馬斯與以色列同意將臨時停火協議延長2天。美國國家安全委員會發言人柯比表示：哈馬斯承諾在未來兩天內釋放20名婦女和兒童。據歐洲央行行長拉加德：總體通脹可能在未來幾個月再次上升；可能會重新評估緊急抗疫購債計劃的再投資政策。據以色列央行行長：考慮到經濟的不確定性，現在降息還為時過早。

02 行業&個股

行業板塊方面，除房地產和公用事業分別收升0.36%和0.16%外，其他標普9大板塊悉數收跌：科技、原料、半導體、日常消費、金融、能源、工業、通訊和醫療分別收跌0.01%、0.12%、0.14%、0.28%、0.34%、0.35%、0.56%、0,62%和0.63%。

概念板塊方面，航空ETF跌1.25%，旅行服務板塊升0.52%，高端酒店萬豪跌0.68%，愛彼迎升0.49%，挪威郵輪升0.07%。太陽能板塊跌1.48%。金融科技板塊方面，PayPal收升1.13%，NU跌0.61%。網絡安全板塊跌0.23%，SQ升1.11%。

中概股多數收跌，KWEB跌1.89%。台積電跌 0.63%，阿里跌 1.22%，拼多多跌 0.83%，京東跌 1.46%，理想跌 3.78%， 小鵬跌 4.17%，蔚來跌 2.84%，新東方跌 0.72%，華住升 0.08%，第三季度歸母淨利潤13億元，同比扭虧為盈。瑞幸咖啡升 2.5%，名創優品跌 1.23%，亞朵跌 1.9%。BILI跌3.18%，嗶哩嗶哩與華為達成合作，啟動鴻蒙原生應用開發。

大型科技股升跌互現。蘋果收跌 0.09%，微軟收升 0.31%，谷歌收跌 0.12%，亞馬遜升 0.67%，英偉達升 0.98%，Meta跌 1.04%，據CNBC報道，美國41個州聯合起訴Meta，指控其違規收集兒童信息。特斯拉升 0.27%，特斯拉起訴瑞典政府及該國郵政服務。此前郵政工會因罷工阻礙特斯拉車牌的投遞；Cybertruck全球正式交付活動將於北京時間12月1日凌晨在得克薩斯超級工廠進行；據泰國總理賽塔：特斯拉有意在泰國建廠，投資至少50億美元。NVO跌1.5%，據英國金融時報：諾和諾德正在就其減肥藥Wegovy定價協議進行談判。

03 每日焦點

1.字節跳動成立新部門Flow，發力AI應用層

11.27 從多個獨立信源處獲悉，字節跳動近期成立了一個新AI部門Flow，技術負責人為字節跳動技術副總裁洪定坤。一位知情人士稱，這一新部門的業務帶頭人，為字節大模型團隊的負責人朱文佳。在字節圈內，Flow近期發佈了活水招聘帖，社會招聘也已經開始一段時間。在帖中，其表示是字節跳動旗下AI創新業務團隊，“目前已經在國內和海外分別上線豆包和Cici兩款產品，有多個AI相關創新產品孵化中”。（36氪）

2.集邦諮詢：各原廠預期2024年第一季於NVIDIA完成HBM3e產品驗證，HBM4預計2026年推出

11.27 據TrendForce集邦諮詢最新HBM市場研究顯示，為了更妥善且健全的供應鏈管理，NVIDIA也規劃加入更多的HBM供應商，其中三星（Samsung）的HBM3（24GB）預期於今年12月在NVIDIA完成驗證。而HBM3e進度依據時間軸排列如下：美光（Micron）已於今年7月底提供8hi（24GB）NVIDIA樣品、SK海力士（SK hynix）已於今年8月中提供8hi（24GB）樣品、三星則於今年10月初提供8hi（24GB）樣品。

3.由於廣吿商流失， X平台到年底或損失7500萬美元收入

11.25 據《紐約時報》，由於數十個主要品牌暫停投放廣吿，馬斯克旗下 X 平台到今年年底可能會損失高達 7500 萬美元（當前約 5.36 億元人民幣）的廣吿收入。 馬斯克此前發表反猶太主義言論，導致包括華特迪士尼和華納兄弟探索在內的多家公司暫停在 X 投放廣吿。據多家新聞媒體報道，蘋果也撤回了在 X 上的廣吿支出。馬斯克在收購推特之後，進行了大刀闊斧的改革，導致大量廣吿商逃離 X。蘋果繼續選擇在 X（推特） 平台上投放廣吿，廣吿合作伙伴之一，馬斯克今年 3 月就感謝蘋果的支持，稱該公司是 X（推特） 的“最大廣吿商”之一。 自馬斯克接管以來，X 平台在的美國廣吿收入每月同比下降至少 55%。

4.馬斯克證實特斯拉開始向員工提供FSD V12自動駕駛

11.25 消息稱，特斯拉已開始向員工推出全自動駕駛（FSD）V12版本，更新版本號為 2023.38.10。馬斯克隨後也在X上確認了這一消息。FSD V12是特斯拉在自動駕駛技術上的一次重大飛躍，是特斯拉第一次開始使用神經網絡進行車輛控制，包括控制轉向、加速和制動。FSD V12的一個重大變化是消除了超過30萬行此前控制車輛FSD功能的代碼，而是進一步依賴神經網絡，意味着系統減少了對硬編碼編程的依賴。本月早些時候宣佈，馬斯克宣佈特斯拉FSD V12自動駕駛將在 2 周內上線試用。

馬斯克抵達以色列

11.27 據外媒報道，當地時間27日，馬斯克抵達以色列。報道顯示，以方稱已經與馬斯克就在加沙地帶使用SpaceX的星鏈通信系統達成原則協議。按計劃，以色列總統赫爾佐格和總理內塔尼亞胡都將在27日與馬斯克會面，其中內塔尼亞胡還將與馬斯克討論人工智能安全等問題，並將舉行在線直播討論。

5.時隔三年後台積電計劃明年對部分成熟製程恢復價格折讓

11.27 據台灣經濟日報，IC設計行業消息稱，台積電在相隔三年後，明年將針對部分成熟製程恢復價格折讓，折讓幅度在2%左右。另有IC設計廠透露，台積電提供的折讓方式，是當一整季的投片完成後結算，依此從下一季開的光罩費用來折抵。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）22:00 美國9月FHFA房價指數月率

（2）22:00 美國9月S&P/CS20座大城市房價指數年率

（3）23:00 美國11月諮商會消費者信心指數

（4）23:00 美國11月里奇蒙德聯儲製造業指數

（5）23:00 美聯儲理事沃勒發表講話

（6）23:45 美聯儲理事鮑曼發表講話