01 大盤

昨夜美股三大股指集體收升，20年期美債標售情況好於預期，美債收益率走低提振風險資產，納斯達克中國金龍指數升逾3.5%，微軟、英偉達齊創歷史新高。截至收盤，道指升 0.58%，納指升 1.13%，標普升 0.74%。美國十年國債收益率跌 0.338%，收報4.422%，相較兩年期國債收益率差-49個基點。恐慌指數VIX跌 2.83%，布倫特原油收升 1.76%。現貨黃金從22年11月持續走高，23年5月以來持續走低，23年10月2日-10月23日有所反彈，昨日跌 0.15%，報1977.82美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收跌 0.32%，報103.49。

美聯儲-巴爾：可能已接近或達到了利率峯值、戴利：高風險和“模糊”的經濟狀況意味着美聯儲應該實行漸進主義、柯林斯：目前數據非常混亂，美聯儲已經做好了耐心等待的準備。不會排除進一步加息的可能性、巴爾金：認為通脹頑固，這是更長時間保持高利率的理由。據英國央行行長貝利：食品、能源仍對通脹構成上行風險，或不得不再度考慮加息。歐洲央行管委埃爾南德斯德科斯表示：現在談論降息絕對為時過早。

OpenAI宮鬥脈絡-逾700名員工以轉投微軟威脅董事會辭職，並將奧特曼與Brockman復職，董事會成員Sutskever已倒向奧特曼、微軟CEO宣佈奧特曼將加入微軟，後者迴應稱“任務仍在進行中”、OpenAI已任命前Twitch高管Shear為CEO。

美國汽車工人聯合會會員批准福特汽車、通用汽車和斯泰蘭蒂斯的合同。花旗裁減超過300個經理職位。花旗未來幾個月將進行更多輪裁員。據三位歐佩克+消息人士透露，歐佩克+將在11月26日的會議上考慮是否進一步削減石油供應。根據原油期權交易數據：歐佩克+本週深化減產的可能性為53%。高盛預計沙特單100萬桶/日的減產措施將延長24Q2。

02 行業&個股

行業板塊方面，除日常消費和公用事業分別收跌0.07%和0.31%外，其他標普9大板塊悉數收升：能源、原料、工業、金融、醫療、房地產、通訊、科技和半導體分別收升0.14%、0.17%、0.3%、0.4%、0.61%、0.78%、1.13%、1.45%和1.47%。

概念板塊方面，航空ETF升1.32%，旅行服務板塊升0.81%，高端酒店萬豪升0.58%，愛彼迎升2.01%，挪威郵輪跌2.08%。太陽能板塊升3.33%。金融科技板塊方面，PayPal收升0.8%，NU升0.99%。網絡安全板塊升1.89%，SQ升1.86%。

中概股多數收升，KWEB升3.72%，中沙（特）兩國央行簽署雙邊本幣互換協議，規模為500億元人民幣/260億沙特里亞爾。台積電升 0.38%，阿里升 1.11%，拼多多升 3.15%，京東升 3.4%，理想升 3.68%，理想2023年累計交付量突破30萬輛，理想L9、理想L8、理想L7單車型交付量均已突破10萬輛。 小鵬升 8.58%，蔚來升 5.55%，華住升 4.95%，新東方升 4.47%，瑞幸咖啡升 4.44%，名創優品升 3.79%，亞朵升 2.74%。傳奇生物跌6.29%，Q3營收同比增長251%，淨虧損收窄至6220.7萬美元。滿幫升15.41%，三季度營收22.6億元，Non-GAAP淨利潤8.3億元，同比增近七成。

大型科技股多數收升。蘋果收升 0.93%，微軟收升 2.05%，OpenAI創始人Sam Altman、Greg Brockman將加入微軟，領導一個新的AI團隊。微軟CEO暗示不會反對奧特曼迴歸OpenAI。微軟CEO納德拉表示：我們希望繼續與OpenAI合作。在風險投資公司Thrive的帶領下，OpenAI投資人將重新聘請奧特曼。谷歌收升 0.72%，亞馬遜升 0.65%，亞馬遜推出AI Ready計劃，將向有意願學習人工智能技能的人提供免費培訓。英偉達升 2.25%，英偉達面向超大規模生成式AI的加速以太網平台即將從戴爾、Hewlett Packard Enterprise和聯想推出。英偉達預計戴爾、Hewlett Packard Enterprise和聯想將在24Q1推出搭載完整英偉達人工智能技術堆棧的新系統。Meta升 1.47%，特斯拉升 0.55%，馬斯克表示：星艦第三次試飛的硬件應該會在3-4周內準備好；X公司投資者將擁有xAI 25%的股份。

ADBE升1.67%，Adobe 200億美元收購Figma交易遭歐盟反壟斷調查。AZN跌0.53%，阿斯利康AKT抑制劑獲FDA批准上市，用於治療激素受體陽性（HR+）、人表皮生長因子受體2陰性（HER2-）局部晚期或轉移性乳腺癌患者。

03 每日焦點

1.跳槽微軟並非板上釘釘 奧特曼試圖幫OpenAI董事會“體面”

11.21 據the Verge報道，OpenAI創始人山姆·奧特曼(Sam Altman)在遭到董事會的解僱後，出人意料地轉投微軟，但這還不是板上釘釘的事。有多個消息來源稱，如果解僱他的其他董事會成員辭職，他和聯合創始人Greg Brockman仍然願意回到OpenAI。目前，該公司幾乎所有員工都在計劃大規模離職，OpenAI公司約770名員工中，已有700人簽署聯名信以辭職逼迫董事會辭職，並要求恢復奧特曼與Greg Brockman的職位。目前，3名董事會成員中的Ilya Sutskever已倒向奧特曼。一位消息人士稱，奧特曼陣營以及投資者都在努力為董事會尋找一個體面的退出方式。這位消息人士將微軟對奧特曼的招聘公吿描述為一種“等待模式”。

OpenAI客户考慮轉投其競爭對手的懷抱

11.21 據The Information報道，關於OpenAI前首席執行官Sam Altman被解僱的事件愈演愈烈，有關OpenAI未來的質疑不斷上升，與此同時，OpenAI的客户正在尋找退出的機會，這表明該公司可能會有大量業務流失，這可能會摧毀這家初創公司。據悉週末有超過100名OpenAI客户聯繫了OpenAI的競爭對手Anthropic。據知情人士透露，Anthropic最近幾個月從亞馬遜和谷歌獲得了數十億美元的融資。知情人士稱，還有人聯繫了谷歌Cloud和OpenAI的另一家競爭對手初創公司Cohere。不過，知情人士表示，OpenAI的投資者週一仍對Sam Altman重返OpenAI抱有希望。

2.Meta押注生成式AI業務，現已拆分其Responsible AI團隊

11.19 Meta Platforms(META.O)於當地時間週六宣佈，正將其負責Responsible AI團隊拆分，將更多資源轉移到生成式人工智能工作上。這是Meta本週內部AI團隊廣泛重組計劃的一部分。Meta發言人表示，大部分負責人工智能的團隊成員將轉移到生成式人工智能領域，並繼續支持Meta在負責任的人工智能開發和使用方面的相關跨部門工作；其他一些成員將轉到人工智能基礎設施部門。他指出，公司打算讓這些員工更接近核心產品和技術的開發。

3.出海電商激戰：Temu明年GMV目標翻倍，SHEIN保利潤

11.20 據悉，Temu為2024年定下了一個頗為激進的 GMV（成交額）目標 —— 300 億美元，是今年的兩倍還多。SHEIN經營十年，2022年全球GMV 290 億美元。Temu為全品類電商平台，主打低價小件商品；SHEIN 主要銷售時尚服飾。一位招商人士稱，SHEIN提供的補貼是有限度的，對於Temu平台上絕對低價的同款商品，SHEIN會選擇直接下架。一位接近SHEIN的人士稱，即使開拓新市場，SHEIN也不能接受前期虧損補貼，而是要在自然流量達到一定比例後再開始市場投放。一位出海創業者稱，對SHEIN來説，現階段更重要的是囤積糧草，以應對未來的長期消耗戰，Temu背後有拼多多的資源支持，而SHEIN只有自己。（《晚點 LatePost》）

4.特斯拉又要升價了？ 銷售人員：還要升

11.20 近日，有消息稱，特斯拉將於本週再次上調中國市場售價。對此，記者向特斯拉中國方面進行求證，截至發稿未獲迴應。11月20日上午，有特斯拉銷售人員向記者確認，“Model 3和Model Y這周還要升價的，原因是成本的上升。”“據我們內部消息，這次是連續升價，針對的是全系車型。”20日上午，特斯拉銷售人員透露，由於銷量比較好，生產線壓力大，生產成本上升，特斯拉相關車型本週還將繼續升價。

5.研究人員3D打印出有骨骼、韌帶和肌腱的機器人手

11.19 英國《自然》雜誌日前發表的一項研究成果説，瑞士和美國研究人員首次使用一種新技術，把3D打印與激光掃描和反饋機制相結合，成功打印出具有骨骼、韌帶和肌腱的機器人手。這一技術為柔性機器人結構的生產開闢了全新可能性。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）18:15 英國央行行長貝利在議會作證詞陳述

（2）21:30 加拿大10月CPI月率

（3）23:00 美國10月成屋銷售總數年化

（4）次日03:00 美聯儲公佈11月貨幣政策會議紀要