01 大盤

昨夜美股三大股全線收升，非農數據低於預期，熱門中概股普遍收升。標普500指數錄得自2022年11月以來最大周升幅；道瓊斯指數創下自2022年10月以來的最大周升幅；納指錄得自2022年11月以來最大周升幅；羅素2000指數錄得自2021年2月以來最大周升幅。截至收盤，道指升 0.66%，納指升 1.38%，標普升 0.94%。美國十年國債收益率跌 1.867%，收報4.574%，相較兩年期國債收益率差-27個基點。恐慌指數VIX跌 4.79%，布倫特原油收跌 2.07%。現貨黃金從22年11月持續走高，23年5月以來持續走低，昨日升 0.34%，報1992.59美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收跌 1.03%，報105.05。

美國10月季調後非農就業人口增加15萬人，為6月以來最小增幅，低於市場預期的18萬人。非農數據公佈後，聯邦基金期貨價格顯示，到明年1月美聯儲加息的可能性下降至不到20%。美國10月失業率錄得3.9%，為2022年1月以來最高水平，市場預期為3.8%。互換市場價格顯示，美聯儲首次降息預期提前至明年6月，此前為明年7月。11月6日(下週一)起，因美國進入冬令時間，美股交易時間將延後1小時。

聯合國援助總幹事馬丁·格里菲斯表示：關於允許燃料進入加沙地帶的談判已經取得了一些進展。據美國有線電視新聞網（CNN）11月3日最新消息，一位知情外交人士吿訴CNN，美國國務卿布林肯將敦促以色列“暫停”對加沙的襲擊，“為調解留出空間”。貨幣市場完全定價歐洲央行在2024年7月之前降息50個基點。英國利率期貨完全定價英國央行在2024年11月之前進行兩次25個基點的降息。

02 行業&個股

行業板塊方面，除能源收跌1%外，其他標普10大板塊悉數收升：日常消費、醫療、公用事業、工業均收升0.88%以內，科技、金融、通訊、原料、房地產和半導體分別收升1.03%、1.32%、1.53%、1.57%、2.36%和2.63%。

概念板塊方面，航空ETF升3.98%，旅行服務板塊升3.76%，高端酒店萬豪升3.02%，愛彼迎升6.18%，挪威郵輪升5.66%。太陽能板塊升3.08%。金融科技板塊方面，PayPal收升1.89%，巴菲特概念股NU升3.04%。網絡安全板塊跌0.37%，SQ升10.69%。

中概股多數收升，KWEB升4.03%。台積電升 1.45%，阿里升2.28%，拼多多升 5.04%，京東升 4.38%，網易升 2.7%，理想升 2.92%，小鵬升 3.63%，蔚來升 5.65%，蔚來李斌迴應裁員傳聞：公司將減少10%左右的崗位。華住升 3.32%，新東方跌 0.05%，瑞幸咖啡升 8.48%，名創優品升 3.46%，亞朵升 2.37%。

大型科技股多數收升。蘋果收跌 0.52%，蘋果營收連續4個季度下滑，持續時間創2001年以來最長，大中華地區營收不及預期，預計下季營收與去年持平。微軟收升 1.29%，谷歌收升 1.39%，亞馬遜升 0.38%，英偉達升 3.45%，Meta升 1.2%，特斯拉升 0.66%。

SBUX升2.64%，星巴克CEO計劃到2025年將中國門店數量增至9000家。BKNG升0.71%，Booking Q3業績超預期，總預訂量、預訂客房夜數、租車天數和機票銷售等關鍵指標也超出了預期，該公司將其歸因於強勁的夏季旅遊，但中東衝突打壓旅需求前景。

03 每日焦點

1.OpenAI下週一召開首次開發者大會 將推出全新產品

11.4 ChatGPT製造商OpenAI預計將在下週一舉行的首次開發者大會上宣佈產品改進，使其人工智能模型更便宜，功能更強大。該公司首席執行官Altman向與會者承諾，將推出“一些很棒的新東西”。這場為期一天的活動在舊金山市政廳附近的一個荒涼地區舉行，吸引了來自世界各地的數百名開發商。除了公佈新的產品之外，該公司還可能微調其最先進的人工智能模型GPT-4的能力。瞭解Altman想法的消息人士稱，讓OpenAI成為其他公司開發應用程序不可或缺的一部分，是其最重要的戰略目標之一。

2.馬斯克旗下xAI將於明天發佈首個AI模型

11.3 馬斯克今日表示，其人工智能初創公司xAI將於本週六向特定羣體發佈首個人工智能模型，並稱“在某些重要方面，它（xAI的新模型）是目前存在的最好的模型。”馬斯克一直對大型科技公司在人工智能方面的努力和審查制度持批評態度，他在今年早些時候表示，將推出一種最大限度尋求真理的人工智能，試圖理解宇宙的本質，與谷歌的Bard和微軟的Bing AI相抗衡。自稱馬斯克的密友的甲骨文(ORCL.N)聯合創始人Larry Ellison今年9月表示，xAI已經簽署了一份合同，將在甲骨文的雲平台上訓練其人工智能模型。

3.量化巨頭髮布第一代大模型：免費商用，完全開源

11月2日晚間，幻方宣佈，探索AGI（通用人工智能）的新組織“深度求索（DeepSeek）”在成立半年後，發佈第一代大模型——開源代碼大模型DeepSeek Coder，已經開放內測，免費商用，完全開源。公吿顯示，DeepSeek Coder模型有指令Python快速寫出程序、修改UI（用户界面）、測試bug（程序錯誤）以及數據分析，學寫SQL（數據庫語言）等技能。

4.特斯拉中國前10月總交付量達77.1萬輛 已超去年全年

11.3 據乘聯會數據，預計特斯拉上海超級工廠10月交付了72115輛電動車，至此特斯拉超級上海工廠2023年累計交付量已達約77.1萬輛，已超過2022年全年。出口方面，10月特斯拉上海超級工廠出口超過4.3萬輛電動車，環比增長42%。特斯拉2023年第三季度財報顯示，上海超級工廠實際年產能已從第二季度的75萬輛/年，擴產到第三季度的95萬輛/年以上。上海超級工廠製造的Model 3煥新版最近在中國大陸、亞太和歐洲多個市場開始交付。

5.底特律三大車企勞資談判塵埃落定 UAW準備將矛頭轉向特斯拉和馬斯克

11.3 乘着在底特律汽車巨頭歷史性勞資談判中獲勝的東風，美國汽車工人聯合會(UAW)總裁Shawn Fain對瞄準特斯拉及其CEO馬斯克充滿信心。“我們可以擊敗任何人，”Fain表示，“歸根結底馬斯克的員工們決定自己是否想要公平待遇……還是希望看到他棲牲員工的利益自己去外太空飛行，我相信可以這麼幹一把。”Fain表示，他已經看到美國未加入工會的工廠和工人對勞資協議的反應，已準備採取行動來爭取他們。Fain認為沒有理由與馬斯克見面。“我不知道那會有什麼用，一旦組織起來行動，也許我們會在談判桌上見面。”