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《大行報告》建銀國際下調青啤(00168.HK)目標價至61.5元 第三季業績符預期
阿思達克 10-30 14:18
建銀國際發表評級報告指,青啤(00168.HK)第三季純利預期按年升5%至14.82億元人民幣,大致符合市場及該行預期,而收入按年跌5%;中至高端產品銷售第三季增長放緩至6%,毛利率擴張2.9個百分點至40.9%。 該行預料第四季收入按年升3.6%,又指內地取消對澳洲大麥進口限制,相信公司於第四季起鎖定大麥價格,料會利好第四季及明年毛利率。該行預料,第四季毛利率改善0.9個百分點至26.1%,加上營運槓桿,料公司下半年EBIT改善至5.4%。 該行將公司今年及明年預測各下調1%,並將其目標價由68.5元下調至61.5元,維持「中性」評級。(ca/u) ~
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