摩根士丹利發表報告指，藥明康德(02359.HK)受惠降糖減肥藥GLP-1推動，在多鈦(peptide)藥物業務敞口擴大，有望成為全球第二大多鈦藥物的委託開發及製造服務商(CDMO)，維持「增持」評級，H股目標價由177元下調至162元。 報告指，GLP-1是多鈦藥物的主要增長領域，近期藥明康德受惠市場對該藥物的關注而股價回升，公司是禮來(LLY.US)減肥藥Mounjaro主要生產商，該藥物有望在第四季取得減肥治療的認可，估計2030年來自Mounjaro業務的收入貢獻5.34億美元，公司可以受惠相關的增長潛力。 該行指，短期而言，GLP-1的相關進展及公司的季度業績，將會推動該股進一步重估，預測在2023年至2025年純利複合年增長率21%，目前估值仍然提供具吸引力的買入機會。