《大行報告》大摩下調中國鐵塔(00788.HK)目標價至0.9元 反映人民幣貶值及短期自由現金流增長較弱
摩根士丹利發表報告,指中國鐵塔(00788.HK)首三季業績略好過該行預期,將2023至2025年每股盈利預測上調3%至6%,上調室分業務及兩翼業務收入預測,反映兩者增長韌性較預期強勁,亦輕微上調EBITDA利潤率預測,以反映成本控制改善。
該行將公司目標價由1元下調至0.9元,反映人民幣貶值影響及短期自由現金流增長較弱。由於短期盈利受壓,而今年預測股息率約5%,估值未算吸引,維持「與大市同步」評級。
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