01 大盤

昨夜美股三大股指全線承壓低開低收，10年期美債收益率大升14BP，納斯達克中國金龍指數下跌1.9%。截至收盤，道指跌 1.08%，納指跌 1.82%，標普跌 1.64%，創近半年來最大單日跌幅。美國十年國債收益率升 1.972%，收報4.498%，相較兩年期國債收益率差-65個基點。恐慌指數VIX升 15.85%，布倫特原油收升 0.17%。現貨黃金從22年11月持續走高，23年5月以來持續走低，昨日跌 0.54%，報1920.13美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收升 0.03%，報105.38。

美國至9月16日當週初請失業金人數錄得20.1萬人，為1月28日當週以來新低。美國眾議院共和黨黨內分裂致使第三次未能推進國防開支法案，政府停擺問題愈發迫切。英國央行意外維持基準利率在5.25%不變，市場預期加息25個基點，仍為進一步加息留有餘地；此前連續14次加息，自2021年12月以來累計加息515個基點。俄羅斯為穩定國內市場，於9月21日起對汽油、柴油出口實施全面禁令，時長未知。數據顯示，這兩種類型的能源出口規模約為100萬桶/日。日元實際有效匯率跌至53年來最低水平。韓國最大在野黨共同民主黨國會院內領導層集體辭職。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊悉數收跌：醫療收跌0.87%，公用事業、通訊、日常消費、能源、科技、工業、金融和半導體均收跌1.85%以內，原料和房地產分別收跌2.01%和3.47%。

概念板塊方面，航空ETF跌0.97%，旅行服務板塊跌1.91%，高端酒店萬豪跌2.35%，愛彼迎跌3.81%，挪威郵輪跌1.46%。太陽能板塊跌1.57%。金融科技板塊方面，PayPal收跌3.68%，巴菲特概念股NU跌1.85%。網絡安全板塊跌3.47%，SQ收跌4.1%。

中概股多數收跌，KWEB跌2.07%。台積電跌 2.21%，阿里跌 1.9%，拼多多跌 2.44%，京東跌 1.78%，百濟神州跌 2.62%，理想跌 0.8%，蔚來跌 4.2%，蔚來NIO Phone正式發佈，性能版售價6499元，旗艦版售價6899元，EPedition版售價7499元，將於9月28日開始交付。小鵬跌 2.81%，華住跌 1.65%，新東方跌 2.6%，瑞幸咖啡升 1.92%，名創優品跌 1.37%，億航智能升 1.25%，亞朵跌 5.41%。

大型科技股多數收跌。蘋果收跌 0.89%，微軟收跌 0.39%，“AI副駕（Copilot）”將於9月26日開始在Windows上推出，將跨應用程序和設備運行。谷歌收跌 2.4%，盤後，谷歌宣佈為YouTube推出AI輔助功能。博通跌2.67%，邁威爾跌2.08%，谷歌考慮放棄博通作為人工智能芯片供應商。 據報道，谷歌一直在努力用Marvell Technology的芯片取代博通芯片。亞馬遜跌 4.41%，美FTC指控亞馬遜高管，稱其讓Prime用户難以取消訂閲。英偉達跌 2.89%，當地時間21日，歐洲《芯片法案》正式生效。特斯拉跌 2.62%，捷豹與特斯拉簽署協議，獲得使用超級充電站的權限，捷豹將於2025年開始在電動汽車上使用NACS連接器。Meta跌 1.31%。

FDX升4.52%，聯邦快遞Q1利潤超預期，上調全年EPS指引。CSCO跌3.89%，SPLK升20.77%，思科宣佈將斥資280億美元收購Splunk。GFS跌0.07%，格芯從美國國防部獲得高達31.3億美元合同。CVX跌0.9%，雪佛龍同意澳大利亞監管機構提出的一項協議，以結束關鍵天然氣出口設施的罷工，而工會則繼續審查該計劃。XOM跌1.41%，據埃克森美孚石油：2027年燃料和化學品業務利潤將增長至160億美元。BAC跌1.75%，美國銀行CFO預計Q3淨利息收入將達到142億至143億美元，與市場預期相符。HMC跌2.46%，本田汽車9月21日宣佈，在其官方二手車搜索網站上增加了在線銷售功能，並從當天開始銷售經過認證的二手車。

03 每日焦點

1.歐洲《芯片法案》正式生效

9.21 當地時間21日，歐洲《芯片法案》正式生效。當天歐盟委員會發布的公吿稱，該方案通過“歐洲芯片計劃”促進關鍵技術產業化，鼓勵公共和私營企業對芯片製造商及其供應商的製造設施進行投資。根據芯片法案，到2030年歐盟將彙集來自歐盟機構和各成員國111.5億歐元公共投資，並將利用大量私人投資。今年7月，歐洲議會通過了《芯片法案》。法案要求，到2030年歐盟芯片產量佔全球的份額應從目前的10%提高至20%，滿足自身和世界市場需求。

2.美媒：為了降低人工智能成本 谷歌希望放棄博通作為其芯片供應商

9.21 根據The information報道，一位知情人士透露，谷歌高管已經廣泛討論了最早在2027年之前放棄將博通作為人工智能芯片供應商的可能性。該知情人士表示，在這種情況下，谷歌將完全自主設計被稱為張量處理單元的芯片。此舉可以幫助谷歌每年節省數十億美元的成本，因為它在人工智能開發上投入了大量資金，與其他類型的計算相比，人工智能的成本尤其高昂。

3.日本汽車出口創新高 日元走弱成為利好因素

9.21 今年，日本汽車對美國的出口大幅增長。與去年同月相比，8月份以日元計算的出口額增加了50%，這已經是連續第七個月實現兩位數增長了。今年日元的走弱意味着對美國買家來説，日本的出口商品更便宜。日本汽車製造商正享受目前的局勢，豐田汽車股價今年上升了54%，三菱重工業股價上升了67%，本田汽車股價上升了76%。現在隨着美國汽車製造商的工人現在罷工，日本汽車巨頭可能會看到在美國開拓市場的機會。但值得注意的是，日元疲軟並非給日本所有出口商品都帶來了強勁動力。

4.OpenAI招募紅隊網絡助大模型安全升級

9.21 據OpenAI官網消息，OpenAI宣佈公開招募紅隊網絡，邀請有興趣提高OpenAI模型安全性的領域專家組成一個社區，幫OpenAI評估和抵禦風險提供信息。該網絡的成員將根據其專業知識，被要求在模型和產品開發生命週期的各個階段為紅隊提供幫助，每個成員的時間貢獻將由自己決定，一年內可能只有5-10小時。加入紅隊網絡不需要具備人工智能系統或語言模型的經驗，OpenAI最看重的是願意參與並提出觀點來幫助評估人工智能系統的影響。

5.美國二手房銷量跌至7個月低點 受高利率和低庫存限制

9.21 受庫存有限和處於歷史高位的抵押貸款利率限制，美國8月份二手房銷售降至今年年初以來最低水平。全美地產經紀商協會(NAR)週四公佈的數據顯示，8月份二手房摺合年率銷量下降0.7%至404萬套。融資成本高、庫存減少和價格上升的綜合作用使得美國人住房負擔能力處於紀錄低點。待售住宅數量小幅下降至110萬套，為1999年開始有相關數據以來的最低8月水平。按照目前的銷售速度，將需要3.3個月售出市場上所有待售住宅。房地產經紀人認為，供應不足五個月就表明市場供應緊張。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）07:30 日本8月核心CPI年率

（2）11:00 日本央行公佈利率決議

（3）14:30 日本央行行長植田和男召開新聞發佈會

（4）16:00 歐元區9月製造業PMI初值

（5）20:50 美聯儲理事庫克發表講話

（6）21:45 美國9月Markit製造業PMI初值

（7）21:45 美國9月Markit服務業PMI初值

（8）次日01:00 美聯儲戴利發表講話

（9）次日01:00 美聯儲卡什卡利發表講話