01 大盤

週五美股三大股指升跌不一，納斯達克中國金龍指數升超3%。截至收盤，道指升 0.33%，納指跌 0.02%，標普升 0.18%。美國十年國債收益率升 1.727%，收報4.181%，相較兩年期國債收益率差-70個基點。恐慌指數VIX跌 3.54%，布倫特原油收升 2.42%。現貨黃金從22年11月持續走高，23年5月初持續走低，昨日平收 0%，報1939.9美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收升 0.61%，報104.26。

美國8月季調後非農就業人口 18.7萬人，預期17萬人，前值18.7萬人。據美國勞工統計局：6月份非農新增就業人數從18.5萬人下修至10.5萬人；7月份非農新增就業人數從18.7萬人下修至15.7萬人。修正後，6月和7月新增就業人數合計較修正前低11萬人。美國8月失業率錄得3.8%，創去年2月以來新高。據美聯儲梅斯特：儘管取得了一些進展，但通脹仍然過高。互換市場充分反映美聯儲降息25個基點的預期時間從明年6月提前至5月。美聯儲掉期交易反映出美聯儲今年再次加息的可能性較低。“末日博士”魯比尼表示：全球市場可能在下半年出現調整。全球股市回調10%並非不可能。英國8月製造業PMI錄得43，為39個月低位。交易員減少了對英國央行加息的押注，兩次25個基點的加息不再被完全定價。

02 行業&個股

行業板塊方面，除通訊、日常消費、公用事業和房地產分別收跌0.93%、0.85%、0.51%和0.05%外，其他標普7大板塊悉數收升：半導體、醫療、科技均收升0.31%以內，工業、金融、原料和能源分別收升0.53%、0.9%、1.12%和2.05%。

概念板塊方面，航空ETF跌0.21%，旅行服務板塊升0.53%，高端酒店萬豪升1.14%，愛彼迎升0.87%，挪威郵輪跌1.02%。太陽能板塊升0.45%。金融科技板塊方面，PayPal收升1.7%，巴菲特概念股NU升3.8%。網絡安全板塊升0.7%，SQ收升0.9%。

中概股多數收升，KWEB升3.48%，北京、上海官宣“認房不認貸”政策措施，一線城市集體落實“認房不認貸”。台積電跌 0.41%，阿里升 2.27%，拼多多升 4.36%，京東升 2.68%，百度升 2.55%，理想升 1.63%，理想汽車8月共計交付新車34,914輛，同比增長663.8%，理想L系列三款車型月交付均突破萬輛。蔚來升 7.11%，蔚來汽車8月汽車銷量19,329輛，同比增長81%。小鵬升 5.17%，小鵬汽車8月共交付新車13,690台，環比增長24%，同比增長43%，連續兩個月交付突破萬台；工信部等七部門關於印發汽車行業穩增長工作方案（2023—2024年）的通知：2023年，力爭實現全年汽車銷量2700萬輛左右，同比增長約3%，其中新能源汽車銷量900萬輛左右，同比增長約30%；汽車製造業增加值同比增長5%左右。華住升 3.38%，新東方升 7.23%，瑞幸咖啡跌 2.05%，富途升 6.36%，名創優品升 0.66%，億航智能跌 1.22%。

大型科技股升跌互現。蘋果收升 0.85%，微軟收升 0.27%，微軟支持的雲和數據安全初創公司Rubrik計劃在今年儘快進行首次公開募股（IPO）。谷歌收跌 0.4%，亞馬遜升 0.08%，英偉達跌 1.71%，三星與英偉達簽署協議，向英偉達供應HBM3存儲芯片，預計到2024年，三星將為英偉達供應高達30%的HBM3；據OpenAI：ChatGPT服務嚴重降級，正在努力修復中。特斯拉跌 5.06%，6年來首次更新，特斯拉發佈新款Model 3，起售價上升至25.99萬元，市場預期為20萬元；特斯拉官微今日宣佈Model S/X售價調整，Model S 69.89萬元起售，Model X 73.89萬元起售。Meta升 0.17%。戴爾收升21.25%，創該公司美國IPO以來最大單日升幅，二季度EPS和營收超過預期，PC業務出現回暖跡象。

03 每日焦點

1.美國對沖基金和私募基金團體將SEC吿上法庭 稱其“做的太過分了”

9.2 據華爾街日報報道，美國最大對沖基金和私募基金的行業團體，正就美國證交會上月對該行業實施的新限制，將其吿上法庭。包括美國投資委員會和管理基金協會在內的一些團體稱：“SEC出台了要求披露信息的全面新規定，並禁止公司與一些投資者進行特殊交易，這做得太過分了。”這些組織也代表了一大批規模較小的公司，它們要求法院推翻這一規定。這些團體在提交給法院的請願書中寫道：“新規定將從根本上改變美國對私募基金的監管方式。”此前（8月23日）通過的規定將要求私募基金向投資者詳細説明季度費用和支出，私募公司還將被禁止允許某些受青睞的投資者比其他投資者更容易套現，除非這些交易面向所有基金投資者。目前SEC的一位代表沒有立即回覆記者的置評請求。

2.美國當局推出UFO工作辦公室官網 向公眾通報UFO最新研究成果

9.2 據悉，美國當局推出全域異常解決辦公室（AARO）官網，這一辦公室是2021年建立的，旨在向公眾通報不明飛行物（UFO）研究領域最新成果。新網站目前已經發布了幾段美國國內以及國外上空出現的“未解決”不明飛行現象視頻，並宣佈將發佈政府在這一問題方面的工作報吿。2023年8月初，美國國會召開UFO問題以及政府處理UFO通報工作情況聽證會，一些美國前軍方人員以及前情報部門官員與會。其中一名與會者堅稱，美國政府不僅擁有不明飛行物殘骸，可能還擁有“非人類”飛行員的遺骸。

3.韓國8月出口連續11個月下滑，芯片出口下降21%

9.1 韓國產業通商資源部週五公佈的數據顯示，8月份出口下降8.4%，連續第11個月同比下滑，主要原因是對半導體和石油產品的需求疲軟。其中，芯片出口下降了21%。從出口目的地看，8月對華出口下降20%，對美國和歐盟出口分別增長了2%和3%。隨着出口下降速度放緩，以及能源進口大幅下降，當月實現貿易順差8.7億美元，為連續第三個月實現順差。

4.外媒：蘋果削減訂單後 台積電3nm製程工藝Q4月產量將低於6萬片晶圓

8.31 據外媒報道，從此前的報道來看，台積電先進製程工藝量產之後的大客户蘋果，已經預訂了台積電3nm製程工藝今年的全部產能，用於代工iPhone 15 Pro系列搭載的A17仿生芯片和新款13英寸MacBook Pro等將搭載的M3芯片。

但有外媒在報道中提到，已預訂了台積電3nm製程工藝今年全部產能的蘋果，削減了訂單，這也將導致台積電這一製程工藝今年四季度的月產量，將降至50000-60000片晶圓，不會達到此前預期的80000-100000片晶圓。

此外，從外媒的報道來看，台積電3nm製程工藝當前的月產量，預計在65000片晶圓左右，這也就意味着在四季度的月產量若真如報道的那樣在50000-60000片晶圓，較當前將不增反降。

由於蘋果是台積電先進製程工藝量產之後的主要客户，加之3nm製程工藝代工價格更高，蘋果削減訂單，就將影響到他們這一製程工藝的營收，四季度的月產量若低於三季度，可能還會導致他們的季度營收環比下滑。

此外，有外媒提到，由於蘋果的訂單佔據了台積電3nm製程工藝生產線大部分的產能，台積電短期內也無力承接高通、AMD等大客户的訂單，很難抵消蘋果削減訂單的影響。

5.ASML：已向荷蘭政府申請許可證獲批 在今年內仍可向中國出口部分高端浸潤式光刻系統

9.1 荷蘭最新芯片出口管制措施今天生效，ASML確認，目前ASML已向荷蘭政府提出TWINSCAN NXT：2000i及後續推出的浸潤式光刻系統的出口許可證申請。“荷蘭政府也已經頒發了我們截至9月1日所需的許可證，允許ASML今年繼續發運TWINSCAN NXT：2000i及後續推出的浸潤式光刻系統。”ASML表示，在新的出口管制條例下，今年年底前ASML仍然能夠履行與客户簽訂的合同，發運這些光刻設備。