《大行報告》大摩:聯想集團(00992.HK)首財季收入及淨利潤低於預期 目標價下調至9元
摩根士丹利發表研究報告指,聯想(00992.HK)截至6月底止首財季收入及淨利潤均遜於預期,當中純利較該行及市場預期低9%及27%。
聯想管理層透露,經過積極清理渠道庫存後,個人電腦(PC)庫存水平已變得更加健康。該行預期未來幾季折扣幅度將會下調,部分新型號補貨需求將會增加,隨著Windows 11升級周期明年下半年啟動,料將推動未來幾季增長。
大摩將聯想的目標價從10元下調至9元,由於純利表現遜預期,預期集團股價在業績公布後回調5%至10%,評級維持「增持」不變,看好其商業用PC及數據中心業務發展,認為雲端市場疲軟或是近期阻力。
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