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《大行報告》招商證券下調李寧(02331.HK)目標價至62.5元 維持「增持」評級
招商證券發表評級報告指,李寧(02331.HK)上半年收入為140.19億元人民幣,按年升13%;毛利率為48.8%,按年跌1.2個百分點,淨利潤為21.21億元人民幣,按年跌3.1%,均遜該行預期,主要是由於電商業務毛利率較低。 該行指,公司表示,7、8月流水在預期之內,並維持了今年指引,營收增長按年升10%至20%之間,淨利潤率將在10%至20%之間。 該行表示,將公司今年、明年及2025年的各年每股盈利預測分別下調5.4%、6.5%和7.7%,目標價由81.4元下調至62.5元,維持「增持」評級。(ca/s) ~
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