01 大盤

昨夜美股三大股指走勢分化，升跌不一，納斯達克中國金龍指數收跌近2%。截至收盤，道指升 0.2%，納指跌 0.43%，標普跌 0.27%。美國十年國債收益率升 1.615%，收報4.027%，相較兩年期國債收益率差-88個基點。恐慌指數VIX升 2.2%，布倫特原油收升 0.52%。現貨黃金從22年11月持續走高，23年5月初持續走低，昨日收跌 1.09%，報1944.25美元/盎司。美元指數從22年10月的高位持續回落，期間有所反彈，昨日收升 0.33%，報102.22。

據世界黃金協會：央行的黃金購買在第二季度有所放緩，但仍保持堅定的積極態度。今年上半年，機構購買了387噸黃金，創下了上半年的紀錄。API原油庫存驟降1540萬桶，為至少40年來的最大降幅。油價太高，美國能源部撤回了購買600萬桶石油作為戰略石油儲備的提議。據外媒：歐美鋼鐵貿易談判進展緩慢，年內或難達成協議。俄羅斯可能將肥料出口關税設定為8%，期限為1.5年。越南計劃增加大米產量以從價格上升中獲益。

美國6月JOLTs職位空缺錄得958.2萬人，為2021年4月以來新低。歐元區6月失業率錄得6.4%，為紀錄低位。俄羅斯MOEX指數在盤中交易中升至俄烏衝突爆發前的水平。高盛將澳洲聯儲的峯值利率預期從之前的4.6%下調至4.35%。

美聯儲-古爾斯比：結束加息需看到更多通脹緩解的證據，任何降息都將在遙遠的未來、博斯蒂克：9月行動取決於數據，通脹已取得重大進展。存在過度緊縮的風險，明年下半年之前不會降息。惠譽將美國的長期評級從“AAA”下調至“AA+”，展望穩定。美國的評級下調反映了未來三年預計的財政惡化情況，以及不斷增長的政府債務負擔。美國財長耶倫第一時間駁斥此舉。盤後美股股指下挫。

02 行業&個股

行業板塊方面，除工業、科技和半導體分別收升0.3%、0.17%和0.06%，金融讓平收0%外，其他標普7大板塊悉數收跌：通訊、房地產、原料、能源、醫療和日常消費均收跌0.6%以內，公用事業收跌1.22%。

概念板塊方面，航空ETF跌1.87%，旅行服務板塊跌2.43%，高端酒店萬豪升1.45%，愛彼迎跌2.15%，挪威郵輪跌12.05%。太陽能板塊跌1.18%。金融科技板塊方面，PayPal收跌0.38%，巴菲特概念股NU跌0.63%。網絡安全板塊升1.09%，SQ收跌2.2%。

中概股多數收跌，KWEB跌2.75%。台積電跌 0.76%，阿里跌 2.02%，拼多多升 0.3%，京東跌 3.07%，京東迴應收購永輝傳聞：目前沒有這個意向。百度跌 1.79%，理想升 3.67%，7月交付量為34134輛，去年同期10,422輛。蔚來跌 4.38%，7月交付新車20462台，同比增長103.6%，環比增長91.1%，交付量創歷史新高。小鵬跌 4.16%，7月共交付11008台新車，環比增長28%。滴滴跌 4.26%，華住跌 4%，新東方跌 0.14%，富途跌 0.53%，瑞幸咖啡升 13.24%，瑞幸咖啡第二季度淨營收62.0億元，同比增88%；淨利潤9.987億元，上年同期虧損1.147億元。淨新開門店1485家，包含5家新加坡門店，報吿期末門店總數達10836家；月均交易客户數4307萬，同比增長107.9%。名創優品跌 0.19%，EH跌 0.62%。

大型科技股多數收跌。蘋果收跌 0.43%，由於OLED屏的量產推遲，蘋果iPhone部分新機型的發售時間將推遲到10月以後。微軟收升 0.13%，谷歌收跌 0.92%，亞馬遜跌 1.49%，亞馬遜表示，今年到目前為止已經向美國Prime會員交付了18億件產品，大約是2019年同期交付速度的四倍。英偉達跌 0.48%，Meta升 1.29%，Meta正準備最早在下個月推出一系列展現不同個性的AI聊天機器人。特斯拉跌 2.38%，埃克森正在與特斯拉、福特汽車和大眾汽車就供應鋰進行談判。

AMD盤後一度升近6%，AMD二季度的收入和盈利均雙位數下滑，但仍超預期；傳市場回暖喜訊，三季度PC業務料將環比兩位數大增。

盤前一度升超140%的美國超導（AMSC）收升60%，美國頂尖實驗室勞倫斯伯克利國家實驗室(LBNL)納米結構材料理論研究員Sinéad Griffin發文證明“室温常壓超導”理論可行；LK-99首批重複實驗結果出爐：三篇論文兩篇來自中國，理論可行但未復現懸浮或超導；華中科大教授確認團隊LK-99懸浮驗證視頻，中科院專家強調“零電阻才是超導最佳證據”。

WDC升1.02%，西部數據預計2024財年資本支出將顯著下降。PFE跌1.25%，輝瑞23Q2營收127.3億美元，市場預期133.91億美元，去年同期為277億美元。MRK跌1.28%，默沙東23Q2淨虧損59.75億美元，市場預期虧損63億美元，去年同期為盈利39.44億美元。

03 每日焦點

1.突發：惠譽下調美國AAA的最高信用評級，耶倫第一時間駁斥

8.2 惠譽在北京時間週三凌晨發佈報吿，將美國的AAA最高信用評級下調至AA+，以反映其財政惡化的情況。惠譽表示，在過去20年裏，相對於評級為“AA”和“AAA”的同類國家，美國的治理水平受到侵蝕，這體現在一再出現的債務上限僵局和最後一刻的決議中。過去20年來，美國的治理標準一直在穩步惡化，包括在財政和債務問題上，儘管6月份兩黨達成協議，將債務上限暫停至2025年1月。一再出現的債務上限政治僵局和最後一刻的決議削弱了人們對財政管理的信心。惠譽預計美國政府總體赤字將從2022年的3.7%上升至2023年的6.3%。

惠譽稱，與大多數同行不同，美國政府缺乏中期財政框架，預算編制過程複雜。這些因素，加上幾次經濟衝擊、減税和新的支出計劃，導致過去10年債務連續增加。此外，在應對人口老齡化導致的社會保障和醫療保險成本上升等中期挑戰方面，進展有限。預計在2024年11月的選舉之前，不會有任何進一步的實質性財政整頓措施。但惠譽同時強調，仍有幾個結構性優勢支撐着美國的評級。這包括其龐大、先進、多元化和高收入的經濟，以及充滿活力的商業環境。至關重要的是，美元是世界上最重要的儲備貨幣，這賦予了政府非凡的融資靈活性。

惠譽預測美國信貸條件收緊、商業投資減弱以及消費放緩將推動美國經濟在23年第四季度和24年第一季度陷入温和衰退。預計美國2024年的實際GDP增長率僅為0.5%。目前職位空缺仍然較高，勞動參與率仍然低於疫情前的水平，這可能對中期潛在增長產生負面影響。惠譽表示，預計美聯儲將在9月再次加息，將利率提高至5.5%-5.75%。經濟和勞動力市場的彈性使美聯儲將通脹率降至2%的目標變得更加複雜。雖然美國6月份整體通脹率降至3%，但美聯儲的關鍵指標—核心個人消費支出(PCE)仍頑固地保持在4.1%的高位。這可能會阻止利率在2024年3月之前下調。此外，美聯儲正在繼續減持抵押貸款支持證券和美國國債，這進一步收緊了金融環境。

美國財長耶倫在惠譽發佈下調報吿的第一時間就表示強烈的不認同，稱惠譽此舉是武斷的和不合時宜的。

2.鋭減1500萬桶，API原油庫存錄得至少40年來的最大降幅

8.2 API報吿稱，上週原油庫存下降了1540萬桶，市場預期為90萬桶。如果（週三）公佈的官方EIA數據也是如此的話，那麼這將是該數據歷史上最大的單週成交量（自1982年以來）。Oanda高級市場分析師愛德華•莫亞表示：“石油仍是最具吸引力的交易之一，每次下跌都可能出現買家。”歐佩克+聯合部長級監督委員會會議將於週五召開線上會議，這為沙特提供了一個絕佳的機會，將6月3日宣佈的7月產量自願減產100萬桶/日的計劃再延長一個月至9月。瑞穗美國能源期貨執行董事Robert Yawger寫道：“沙特此舉可能會減緩全球的抗通脹進程，尤其是在夏季駕駛旺季結束和小旺季開始之際。”

3.韓國室温超導團隊：論文存在缺陷 系一名成員擅自發布 已要求下架

8.2 韓國一研究團隊近日發佈論文稱實現了室温超導。在論文引起國際關注後，該研究團隊的一名成員李碩裴近日在接受韓聯社採訪時稱，研究團隊並未準備好發表論文，但團隊中一名成員在未徵得其他作者同意的情況下，就擅自發布了論文，團隊目前已要求下架論文。李碩裴還表示，這項研究其實是針對今年4月發佈在韓國期刊的超導體論文的補充，並且已向國際期刊申請審查。

LK-99首批重複實驗結果出爐：三篇論文兩篇來自中國，理論可行但未復現懸浮或超導

8.1 目前至少又有三篇與LK-99相關的新論文在預印本網站arXiv上公開。其中兩篇來自中國。8月1日，前述研究LK-99的一篇論文的通訊作者、中國科學院金屬研究所孫巖研究員和劉培濤研究員吿訴記者，他們主要進行了理論計算，從計算結果來看，LK-99有室温超導的可能性；從能帶的角度，給出了一些解釋，“但是不confirm(但這不是證實)”。孫巖同時表示，“理論和實驗還是有gap(區隔)的”。除了上述論文，還有網友公開實驗數據和視頻稱，重複實驗中合成的LK-99表現出一定的抗磁性，但未觀察到超導現象或超導磁懸浮現象。

4.Meta正準備最早在下個月推出一系列展現不同個性的AI聊天機器人

8.1 據金融時報，Meta正準備最早於下月推出一系列展示不同個性的人工智能聊天機器人，以提高其社交媒體平台的參與度。據三位知情人士透露，Meta一直在設計聊天機器人原型，這些機器人可以以人類口吻與近40億用户進行對話。其中一些聊天機器人可以代表不同角色的形式。例如，該公司已經在考慮推出一款像亞伯拉罕·林肯那樣説話的聊天機器人。專家表示，除了提高參與度之外，聊天機器人還可以收集大量有關用户興趣的新數據。這可以幫助Meta更好地為用户提供更相關的內容和廣吿。Meta每年1170億美元的收入中，大部分來自廣吿。

5.多個AIGC應用在蘋果應用商店下架 接近監管人士：包含數據採集和使用不夠規範等問題

8.1 記者今日注意到，包括訊飛星火在內的多個AIGC相關App，於今日（1日）凌晨在蘋果應用商店下架。記者從接近監管部門的權威人士處瞭解到，相關App下架主因是8月15日即將施行的《生成式人工智能服務管理暫行辦法》，下架的App在數據採集和使用環節等還不夠規範，重新上架需要一段時日。據相關App開發者收到的蘋果審核信息顯示，深度合成技術（DST）和生成式人工智能服務（包括 ChatGPT）有相應的監管措施，DST必須滿足在中國運營的許可要求，包括獲得許可證。根據審核，下架應用與ChatGPT相關，但沒有獲得在中國運營所需的許可證。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）20:15 美國7月ADP就業人數

（2）22:30 美國至7月28日當週EIA原油庫存

（3）22:30 美國至7月28日當週EIA戰略石油儲備庫存