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《大行報告》美銀證券上調華能(00902.HK)目標價至6元 火電盈利復甦未結束
阿思達克 07-27 10:02
美銀證券發表研究報告指,華能(00902.HK)在更高發電量及更低的單位燃料成本的推動下,未來火電盈利將進一步復甦。由於上半年業績勝於預期,該行重申對集團的「買入」評級,目標價由5.9元上調至6元。 該行表示,第四季度電價和減值為集團帶來更多不確定因素,但認為即將下調電價是為時過早。此外,由於燃料成本降低或足以抵銷電費削減,因此明年或會錄更高盈利。 該行提到,由於集團早前已發出盈喜,故次季淨利潤達到40億元人民幣並不令人意外,但這證明了火電盈利正大幅改善。上半年海外盈利按年增加22億元人民幣,風能和太陽能增10億元人民幣。
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