《大行報告》富瑞下調恆安(01044.HK)目標價至32.9元 料中期純利按年跌15%
富瑞發表報告,預計恆安國際(01044.HK)上半年核心業務,包括紙巾、紙尿褲和衛生巾銷售額將增長12.5%,整體銷售額將增長7.5%。由於營銷和物流成本上升,預計息稅前利潤將下降10%,但核心業務營業費用率可能與去年同期持平。
該行維持對恆安「持有」評級,料公司上半年淨利潤預測下降15%至14億元人民幣,對其目標價由38.33元下調至32.9元,相當於預測今明兩年市盈率各12倍及10倍。
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