《大行報告》大摩下調太平洋航運(02343.HK)目標價至3.25元 評級「增持」
摩根士丹利發表報告指,即使上半年現貨運費遜於預期,但仍高於太平洋航運(02343.HK)收支平衡點的水平。該行指,雖然現貨運費表現疲軟,資產價格仍保持穩定,五年二手船價格仍遠高於疫前水平,主要是該業務盈利前景正面;而資產價格上漲支撐了太平洋航運的資產淨值,預料每股價格為3.1元,較最新收市價高出24%。
該行稱,中國的潛在刺激措施或提振需求,將太航今年至2025年各年經常性淨利潤預測下調42%、14%及2%,同時將公司目標價由4.09元下調21%至3.25元,評級「增持」。
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