《瑞信窩輪》【瑞信股輪點評】恆指連跌後回穩 科技股終現反彈
港股守18000關,短線望技術反彈
走勢分析
港股於6月首個交易日仍未止跌,恆指週四跌破18,200點後曾獲承接,及後內地五月份財新採購經理指數優於預期,報50.9,刺激大市一度倒升近百點,重上18,300點。不過,大市反彈動力不足,午後再轉弱,終微跌收市,向上觀望上試18,500點水平的機會,支持或參考萬八點關口。恆生科指於3,600點以上好淡爭持。
港股自上週失守19400點後持續向下,跌至18000點附近初見回穩,最新公佈的PMI數據勝市場預期,略爲舒緩近日對內地經濟復甦力度存疑的憂慮。可是,大市成交金額仍偏低,反彈動力不足,恆指在10天線約18900點附近或面對不輕的阻力。
策略概要
港股下試18000點後回穩,成交金額略見回升,留意恆指能否先現技術反彈,反彈阻力可參考整數關18500,下級阻力約爲18900點的10天線附近。
大市連日下跌,降低好友博反彈意欲,牛證總街貨量在大市下跌下亦見同步下跌。相反,新上市較貼價的恆指熊證則見資金換馬及加倉,如欲以較貼價的熊證作候高沽,宜留意大市一旦出現技術反彈的收回風險,特別是收回價處於10天線以下水平的熊證。
恆指認購證28587,行使價20,300點,23年07月到期,實際槓桿約20.61倍
恆指牛證63433,收回價18,000點,行使價17,900點,槓桿比率約56.93倍,兌換比率10,000
恆指牛證63852,收回價17,900點,行使價17,800點,槓桿比率約44.43倍,兌換比率10,000
恆指熊證55224,收回價20,978點,行使價21,078點,槓桿比率約6.75倍,兌換比率10,000
恆指熊證55534,收回價21,000點,行使價21,100點,槓桿比率約6.75倍,兌換比率10,000
恆科牛證63874,收回價3,500.00點,行使價3,400.00點,槓桿比率約11.35倍,兌換比率10,000
恆科牛證59758,收回價3,300.00點,行使價3,200.00點,槓桿比率約6.98倍,兌換比率10,000
騰訊阿里見回穩,宜吼貼價證
走勢分析
科技股週四早市全線回升。騰訊(0700)曾漲近4%至322元以上。短線觀望收復10天線約328.2元水平的機會,300元關口支持或不容有失;阿里巴巴(9988)高位曾逼近80元關口,惟續受制80元關口阻力,收市轉跌,75元水平觀望重建支持的機會。市場觀望6-18電商節能否刺激電商股股價。
科技股急跌後初步回穩,宜留意相關股份一旦反彈,在10天線附近會否遇阻。
策略概要
科技股回升,但股份表現不一,當中騰訊(0700)技術走勢相對較好,曾重上250天線,而電商股走勢則較弱。雖然市場開始關注6-18電商節,但同時繼續憂慮內地經濟反彈力度或影響電商銷情,電商股表現較反覆。資金流方面,騰訊(0700)及阿里(9988)在近日股價下跌時皆見資金持續流入其好倉,惟由於大市氣氛仍弱,投資者看好宜選擇較貼價的認購證或中距離牛證部署。
騰訊認購證19999,行使價356.201元,24年03月到期,實際槓桿約4.55倍
騰訊認購證15169,行使價332.574元,23年12月到期,實際槓桿約5.02倍
騰訊認沽證13917,行使價303.68元,23年07月到期,實際槓桿約9.46倍
騰訊牛證64331,收回價275.404元,行使價272.555元,槓桿比率約6.64倍,兌換比率474.834
騰訊牛證53549,收回價182.222元,行使價179.373元,槓桿比率約2.25倍,兌換比率474.834
阿里認購證26662,行使價86.93元,23年10月到期,實際槓桿約5.41倍
阿里牛證59742,收回價66.00元,行使價64.00元,槓桿比率約5.56倍,兌換比率100
阿里牛證56287,收回價62.00元,行使價60.00元,槓桿比率約4.20倍,兌換比率100
內險股仍弱望回穩,中特估留意中移
走勢分析
內地A股回升,不過內險股走勢相對落後。中國平安(2318)週四於50元關前好淡爭持,並一度再下試48.9元的今年以來低位。向上觀望收復10天線約52.8元水平的機會,支持或下移至參考48元水平;另中國人壽(2628)曾跌逾1%至13元邊緣,是逾一個月低位水平,暫連跌第七個交易日。短線留意能否守穩13元關口支持,反彈阻力或參考13.5元水平。
市場關注「中特估」概念,惟在港上市的相關股份走勢較A股弱,投資者望追落後下見資金選擇龍頭股博反彈,當中中移動(0941)週四曾失守63元,跌幅曾逾1%,其後一度由跌轉升。向上或以重上65元爲短期目標,支持或參考60元關口。
策略概要
內險股在市場擔心內地經濟復甦力度不足下,持續走弱,週四大市反彈但內險股普遍仍錄得跌幅,技術走勢仍弱。如欲候低買入相關股份的好倉,宜考慮以中距離牛證或較貼價/年期較長的輪證部署,倘相關股份反彈動力較弱,投資者所面對的風險較低。
另一方面,中移動走勢近日轉弱,週四波幅收窄,其內地A股近日則回升,好友趁跌繼續吸納中移動好倉,其股價近日縱然即市現支持,但反彈動力亦不足,每每受制於10天線。如欲候低買入相關股份的好倉,亦宜考慮以中距離牛證或較貼價/年期較長的輪證部署。
平安牛證63475,收回價46.00元,行使價45.40元,槓桿比率約15.90倍,兌換比率100
平安牛證63878,收回價43.28元,行使價42.68元,槓桿比率約8.96倍,兌換比率100
中壽認購證14261,行使價15.02元,23年09月到期,實際槓桿約9.70倍
中移認購證13857,行使價66.03元,23年09月到期,實際槓桿約11.79倍
中移牛證54835,收回價58.50元,行使價57.90元,槓桿比率約18.07倍,兌換比率100
中移牛證53805,收回價56.50元,行使價55.90元,槓桿比率約11.93倍,兌換比率100
以上產品資料來源: 彭博資訊及瑞信網站cswarrants.com
(本結構性產品並無抵押品)
《瑞信香港認股證及牛熊證銷售主管何啓聰》
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