《瑞信窩輪》【瑞信股輪點評】恆指失守19,800點,科企反覆匯豐強勢
港股兩連跌 兩萬關重建阻力
走勢分析
近日強勢的中資金融股回軟,港股兩連跌,恆指周三低位曾挫約170點,一度失守19,700點水平,收市跌逾百點,未能重返19,800點以上。
港股自失守兩萬點關口後,走勢略見轉弱,恆指低位曾經失守250天線,一旦回落到該水平以下,技術上指數或有下試200天線約19,377點的機會,向上則以重上兩萬點關口為短期目標。
策略概要
港股跌勢未止,資金流入好倉觀望反彈機會。參考19,500點為支持,好友留意收回價在該水平附近的牛證,同時亦是即時成交最活躍的牛證收回區域,保守好友或可考慮向下預留緩衝。
淡倉在恆指兩連跌下,部分資金選擇先行沽貨獲利。隨著近價熊證逐步上市,進取淡友下移至收回價在兩萬點或以下的貼價熊,但留意收回風險較高,而成交最活躍的,則收回價在20,100點附近的熊證收回區域。
恆指牛證54600,收回價18800點,行使價18700點,槓桿比率約20.2倍,兌換比率10000。
恆指牛證56114,收回價18700點,行使價18600點,槓桿比率約18.5倍,兌換比率10000。
恆指熊證55224,收回價20978點,行使價21078點,槓桿比率約14.6倍,兌換比率10000。
恆指熊證55534,收回價21000點,行使價21100點,槓桿比率約14.4倍,兌換比率10000。
恆指認購證28587,行使價20,300點,23年07月到期,實際槓桿約11.6倍。
恆科牛證63874,收回價3500點,行使價3400點,槓桿比率約7.6倍,兌換比率10000。
阿里倒升京東季績 騰訊好淡爭持
走勢分析
阿里(9988)周三曾跌近1%至78.8元,是逾一個月低位,但及後逐步倒升,收市升近1%,重返80元水平以上,向上觀望上試85元的機會。京東(9618)季績前偏軟,周二低位曾跌逾2%至134元以下,收市微跌,支持或下移至參考130元水平。
騰訊(0700)周三好淡爭持,徘徊在330元整固,收市微升,支持或暫參考320元水平。美團(3690)低位曾跌近3%至127元以下,收市仍跌近1%,未能重返130元以上。
策略概要
阿里重上80元,但反彈幅度有限,好友近期已下移至行使價約85元的認購證,減低價外幅度。京東季績前偏軟,由於股價已貼近本港上市低位,資金預期見底在即,好友考慮中距離牛證,以免除季績前後的引伸變動影響。
騰訊徘徊330元水平,資金取態觀望,暫未見明顯流向。美團失守130元,好友觀望短線反彈機會,小注考慮相關好倉,中距離牛證免除引伸影響,吸引資金關注。
阿里認購證26662,行使價86.93元,23年10月到期,實際槓桿約4.6倍。
阿里牛證63468,收回價72元,行使價70元,槓桿比率約7.3倍。
京東牛證55830,收回價118元,行使價115元,槓桿比率約5.8倍。
騰訊認購證14094,行使價409.08元,23年07月到期,實際槓桿約11.7倍。
騰訊認沽證13917,行使價303.68元,23年07月到期,實際槓桿約8.7倍。
美團認購證14782,行使價150.1元,23年09月到期,實際槓桿約5.4倍。
美團認沽證15057,行使價122.78元,23年07月到期,實際槓桿約6.1倍。
美團牛證56286,收回價116.88元,行使價113.88元,槓桿比率約7.4倍。
匯豐回購展開 內險內銀偏軟
走勢分析
近日強勢的匯豐(0005)展開回購,周三逆市靠穩,但始終未能成功上試60元關口,收市微升,短線或仍以突破60元為目標。內險股中國平安(2318)仍未止跌,周三收市跌近2%,未能重返58元以上。
近日強勢的內銀股由高位回軟。建行(0939)周三曾跌近3%至5.4元邊緣,收市跌逾2%,未能重返5.5元以上。北水趁內銀回勇流出,或是拖累板塊表現的原因。工行(1398)及中行(3988)雙雙跌約3%收市,分別失守4.5元及3.3元水平。
策略概要
匯豐突破60元再遇阻,但走勢依然較大市理想,好倉吸引資金小注考慮,並留意行使價約63元的輕微價外認購證,觀望成功挑戰阻力的機會。平安進一步下試58元,進取好友仍傾向考慮行使價約70元的價外認購證,利用其低面值作高槓桿部署。
建行回軟,市場關注「中特估」概念,資金趁跌部署好倉。中距離牛證免除引伸影響,而且產品面值較低,或對作短線部署的投資者具吸引力。工行及中行好倉,亦見投資者趁跌小注部署。
匯豐認購證13686,行使價63.98元,23年07月到期,實際槓桿約16.9倍。
匯豐認沽證13687,行使價49.95元,23年07月到期,實際槓桿約13.4倍。
平安認購證13858,行使價70.05元,23年06月到期,實際槓桿約14.1倍。
平安牛證63475,收回價46元,行使價45.4元,槓桿比率約5.2倍。
建行認購證14672,行使價5.71元,23年11月到期,實際槓桿約8.6倍。
建行牛證55529,收回價4.8元,行使價4.7元,槓桿比率約10.9倍。
工行認購證25304,行使價4.41元,23年07月到期,實際槓桿約12.3倍。
中行認購證20580,行使價3.49元,23年07月到期,實際槓桿約15.6倍。
以上產品資料來源: 彭博資訊及瑞信網站cswarrants.com
(本結構性產品並無抵押品)
《瑞信香港認股證及牛熊證銷售主管何啟聰》
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