《大行報告》大摩下調輝瑞(PFE.US)目標價至43美元 評級「與大市同步」
摩根士丹利發表報告指,輝瑞(PFE.US)發布首季業績,收入按年下跌29%至182.82億美元,較該行及市場預測分別高出7%及10%,經營利潤達76.74億美元,按年跌27%,亦較該行及市場預期分別高7%及25%。
大摩解釋,即使外匯因素令收入及每股盈利有約3%及4%損失,但由於Comirnaty(復必泰)和新冠藥Paxlovid銷售額增加,令首季業績超出預期。在新產品推出的帶動下,該行預期下半年非新冠相關業務收入增長將較上半年加快,相信市場對業績的反應對股價影響有限。
輝瑞重申今年收入指引為670億至710億美元,調整後每股盈利料達到3.25至3.45美元,大摩基於貼現現金流估值,目標價從44美元降至43美元,評級「與大市同步」,認為現時估值合理。
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