摩根大通發表報告指，金斯瑞生物科技(01548.HK)去年整體銷售額6.26億美元，低於該行預期的6.99億美元，若排除匯率的影響因素，行業增長符合該行預期。不過，由於宏觀經濟，以及在生命科學和生物醫藥合同研發生產(CDMO)業務出現的不確定性，管理層指引今年生命科學收入增長下調至按年升10%至20%，而CDMO收入則下調至按年升30%至50%，預期今年毛利率穩定或稍微走低，該行將其目標價相應由30元下調至27元。 該行提到，管理層觀察到其復甦趨勢會由美國客戶開始。而基於旗下傳奇生物開發的CAR-T細胞治療藥Carvykti首年商業化符合預期，專注於多發性骨髓瘤(multiple myeloma)二線治療有望2024年獲批；產能瓶頸或可改善等利好因素，因此維持其評級「增持」。(ca/k) ~