《大行報告》中金下調港華智慧能源(01083.HK)目標價至4.5元 評級「跑贏行業」
中金發表報告指,雖然今年淡季上游氣價上漲幅度尚未確定,但認為港華智慧能源(01083.HK)通過加大自主氣源統籌能力及順價,單位利潤有望修復,管理層預期今年單位利潤有望按年增加2分人民幣至每平方米0.52元人民幣,該行認為實現指引概率較大。
考慮到去年成本上行超預期,該行下調今年盈利預測13%至15.3億元並首次引入明年盈利預測20.5億元,維持「跑贏行業」評級,考慮到盈利預測下調,下調目標價12%至4.5元。
報告補充,公司退出上海燃氣25%股權,管理層預計向上海燃氣注入的47億元人民幣有望完全收回。上海燃氣對公司業績和財務費用的負面影響有望緩解。
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