《大行報告》大摩:丘鈦(01478.HK)去年業績遜色 今年有機會復甦
大摩發表評級報告指,丘鈦(01478.HK)去年盈利1.71億元人民幣,按年跌80%,處於早前發盈警範圍按年跌70%至80%的低端。該行指,公司未有提供今年交付量指引,但公司計劃專注於改變其組合,並旨提高其高端攝像頭模組(CCM)產品的佔比達35%,又預料非智能手機業務增長達50%。
該行指,由於公司現時手上庫存不足,一旦下游客戶完成去庫存,新的補庫存周期或於今年某個時候起出現,有機會在第二或第三季成為潛在催化劑。該行維持公司股份目標價於6元,評級為「增持」。(ca/u)
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