01 大盤

週五美股三大股指衝高回落。截至收盤，道指跌 1.07%，納指跌 1.76%，標普跌 1.45%。美國十年國債收益率跌 5.196%，收報3.704%，相較兩年期國債收益率差-89個基點。恐慌指數VIX升 9.69%，布倫特原油收升 1.5%，現貨黃金從22年11月至今持續走高，昨日收升 1.97%，報1867.04美元/盎司。美元指數高位持續回落，收報104.65。

美國就業增長連續11個月超出預期，但失業率上升，工資增速降温。在美聯儲決定是否加快加息步伐之際，這一情況喜憂參半。美國勞工統計局週五公佈的報吿顯示，美國就業人數繼1月份增加50.4萬人後，又增加了31.1萬人，較上月回落但仍遠超預期，失業率上升至3.6%，工資增速月率為一年來最低。此外，美國就業參與率升至62.5%，為2020年3月以來的最高水平。美國就業增長連續11個月超出預期，為1998年以來最長週期。美聯儲掉期顯示，3月加息50個基點的機率降至50%以下。美聯儲掉期已完全定價美聯儲年底前降息25個基點。

黑田東彥10年任期最後一次會議，日本央行將基準利率維持在歷史低點-0.1%，將10年期國債收益率目標維持在0%附近，將收益率曲線控制區間維持在-0.5%至0.5%不變，保持利率前瞻性指引不變。日本參議院批准植田和男出任日本央行新任行長，批准內田真一和冰見野良三出任日本央行新任副行長。

日本央行行長黑田東彥表示：日本經濟正在回暖。如有必要，將毫不猶豫地進一步放鬆貨幣政策。預計利率將維持在目前的低位或更低水平。將根據經濟狀況決定（退出寬鬆政策的）時機和方法，在2023年、2024年談論退出不合適。

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊悉數收跌：日常消費、醫療均收跌0.8%以內，能源、通訊、公用事業、高科技、金融、工業和半導體均收跌2%以內，原料和房地產分別收跌2.13%和3.19%。

概念板塊方面，航空ETF跌2.19%，旅行服務板塊跌1.07%，高端酒店萬豪跌1.91%，愛彼迎跌1.29%，挪威郵輪跌2.23%。太陽能板塊跌3.73%。金融科技板塊方面，PayPal收跌3.29%，巴菲特概念股NU跌5.27%。網絡安全板塊跌1.42%，SQ收跌3.78%。

中概股升跌不一，KWEB升0.39%。台積電跌 1.83%，2月銷售額為1631.7億新台幣，同比增長11.1%，環比下降18.4%。阿里跌 0.49%， 拼多多升 0.09%，京東跌 2.9%。網易升 1.74%，百度升 0.73%，嗶哩嗶哩升 5.96%，上交所將嗶哩嗶哩港股調入滬港通下港股通標的，並自下一港股通交易日起生效。理想跌 0.28%，蔚來跌 3.19%，新造車加碼基建，理想汽車今年將建約300座超快充站，蔚來汽車將建1萬根充電樁。小鵬跌 1.33%，據中汽協：2月汽車銷量197.6萬輛，環比增長19.8%。2月新能源汽車產銷分別完成55.2萬輛和52.5萬輛，同比分別增長48.8%和55.9%。華住升 1.09%，亞朵跌 2.17%。瑞幸咖啡升 5.59%，富途跌 1.35%，名創優品跌 1.18%。

霧芯科技升15.07%，22Q4營收同比減少82%且遜於預期，錄得淨虧損2.28億元，同比由盈轉虧；全年營收同比減少37%至53.33億元，淨利潤同比下滑約29%至14.41億元。360數科跌3%，22Q4營收同比下滑11.6%至39.07億元，淨利潤同比減少34%至8.72億元；2022年全年淨利潤40.24億元，按年跌30.4%。晶科能源跌12.78%，22Q4營收304.0億元，環比增長55.8%，同比增長85.5%；淨利潤為7.097億元，而上年同期為2.395億元。

大型科技股多數收跌。蘋果收跌 1.39%，本月28日推出古典音樂應用程序，此前2021年8月收購古典音樂流媒體Primephonic。微軟收跌 1.48%，微軟德國公司的首席技術官透露將於下週推出GPT-4，為包含視頻的多模態模型。谷歌收跌 1.78%，亞馬遜跌 1.65%，特斯拉升 0.3%，墨西哥總統與特斯拉討論建廠事宜，超級工廠有望兩個月內動工；特斯拉考慮與容百科技、東山精密合作，以降低電池材料成本；報道稱特斯拉為Cybertruck考慮了三種電池選擇，但仍打算使用4680電池。Meta跌 1.2%，Meta發言人在郵件中表示正探索用於文本更新的去中心化社交網絡應用程序，或將成為Twitter的直接競爭對手。

加州金融保護與創新部門(DFPI)宣佈，由於流動性不足和資不抵債，根據加州金融法典第592條，它已經接管了硅谷銀行，並已控制了銀行的存款。DFPI指定聯邦存款保險公司(FDIC)作為硅谷銀行的接管方。標普預計硅谷銀行金融集團將進入破產程序。硅谷銀行停牌，據稱母公司硅谷銀行金融集團籌措資金失敗正在進行自我出售，報道稱硅谷銀行存款流失的速度超過了其籌集資金的速度。SVB金融集團在英國的客户稱，硅谷銀行顯示賬户餘額和資金交易的儀表板已經癱瘓。據美國聯邦存款保險公司：硅谷銀行硅谷銀行擁有約2090億美元資產，並有1754億美元存款；該銀行是今年第一家破產的受保險機構，其官方支票將繼續兑現。

甲骨文跌3.22%，FY23Q3營收同比增長18%，淨利潤同比下滑18%，公司上調季度現金股息25%至0.4美元/股。GPS跌6.13%，22Q4淨銷售額42.4億美元不及市場預期，預計23Q1淨銷售額將有中等個位數百分比的下跌，並計劃通過延遲管理等措施削減3億美元成本。DocuSign跌22.85%，FY23Q4營收6.6億美元，淨利潤同比扭虧為盈錄得486萬美元，均好於市場預期。

03 每日焦點

1.微軟高管透露將於下週推出GPT-4，為包含視頻的多模態模型

3月9日，微軟德國公司的首席技術官安德烈亞斯·布勞恩在一場名為“AI in Focus - Digital Kickoff”的活動中透露，“我們將在下週推出GPT-4，它將是一個多模態模型，會提供完全不同的可能性——例如視頻。”據德國科技媒體“heise在線”報道，布勞恩稱LLM（Large Language Model，大型語言模型）為“遊戲規則改變者”，它們教機器理解自然語言，然後機器以統計學方式理解以前只能由人類閲讀和理解的內容。與此同時，這項技術已經發展到基本上“適用於所有語言”，也就是説“可以用德語提問，然後用意大利語得到答案。藉助多模態，微軟（和OpenAI）將使模型變得全面”。

2.美國金融服務和金融技術公司Brex週四從硅谷銀行收到了數十億美元的資金

據CNBC，美國金融服務和金融技術公司Brex週四（3月9日）從硅谷銀行收到了數十億美元的資金。一位直接瞭解情況的人士説，Brex週四開設了數千個新賬户，總計流入數十億美元。摩根大通、摩根士丹利和第一共和銀行等其他公司週四的資金流入也有所增加，SVB的股價因風投引發的銀行擠兑擔憂而大幅下跌。存款外流給SVB帶來了更大的壓力，該公司本週早些時候曾試圖籌集股權融資，並積極開展資產出售。週五，該銀行被美國聯邦存款保險公司接管。

3.台媒：台積電德國擴張計劃放緩，或重新考慮在新加坡設廠

3.10 據台灣《電子時報》消息，因新加坡願意提供土地、水電與減税等相關優渥補助，並給予足夠人力協助，加之來自英飛凌等車用客户需求相當強勁，台積電可能重新考慮在當地設立12吋工廠。而由於歐盟和德國財政吃緊與多項相關補助案排擠，以及難以答應台積電所提出的所有條件，加上歐洲建置成本高昂，台積電在德國的擴張計劃已放緩。台積電對此表示，德國建廠計劃仍在評估中，其他地區則不排除任何可能性，但目前未有計劃。

4.蘋果與鴻海據悉説服印度卡納塔克邦鬆綁勞動法 有利於推動在印生產

3.10 知情人士透露，印度行業遊説團體和蘋果、鴻海等外企上個月成功遊説印度卡納塔克邦修訂勞動法，使該邦成為印度工作制度最靈活的地區之一，有助於推動在印度生產iPhone的計劃。

5.墨西哥總統與特斯拉討論建廠事宜 超級工廠有望兩個月內動工；特斯拉就削減電池材料成本積極接洽亞洲合作伙伴，包括容百科技和東山精密

墨西哥總統洛佩斯3月9日發文稱，他與特斯拉董事和技術人員會面，討論將在新萊昂州建造的電動汽車工廠事宜，表示已在該廠和其他項目方面取得進展。據墨西哥《改革報》（Reforma）前日報道，新萊昂州聖卡塔琳娜市市長納瓦（Jesus Nava）表示，特斯拉在墨西哥的超級工廠將在兩個月內動工。納瓦稱，當局還在確定特斯拉需要的所有許可，以保障施工高效運行。

3.10 據路透援引消息人士，儘管特斯拉因電池性能和生產問題推遲Cybertruck汽車上市，該公司仍積極招募中國和韓國的材料供應商，以幫助降低成本並提高最新電池的能量。消息人士説，隨着特斯拉在美國加速生產4680電池，該公司已經接觸容百科技和東山精密，幫助削減材料成本。如果特斯拉能夠解決性能和工藝問題，並實現生產目標，那麼4680電池最終可能成為馬斯克到2030年實現年產2000萬輛汽車夢想的關鍵，而不是瓶頸。特斯拉還與韓國L&F簽署了一項高鎳陰極供應協議，有望使4680電池的密度提高。