本文來自格隆匯專欄：國君宏觀董琦，作者：董琦、黃汝南

導讀

兩會期間，國家領導人下團組、部委發佈會、部長代表委員通道是對外傳遞信息的主要渠道。兩會之後重點關注高端製造與產業升級（高端化、智能化、綠色化），科技前沿（基礎研發、工業數據、人工智能），提振民營企業和個體工商户信心（改善營商環境），城市更新等領域的相關政策。

摘要

1）高端製造與產業升級。工信部透露圍繞高端化、智能化和綠色化的產業政策正在制定。新能源、電網和配套調節能力是下一步的建設重點，強調激發中小企業數字化轉型需求。

2）科技前沿領域。隨着新型舉國體制的落地，聚焦基礎研發將有一系列改革動作；提高數字要素的使用效率，重點要加強對工業數據的開發和使用；人工智能的應用前景廣闊，但也要注意科技倫理問題。

3）提振信心，穩定就業。兩會期間相關部門負責人和人大代表多次提到提振民企和個體工商户信心，改善營商環境、公平競爭等；提振信心的核心目的是保障就業，特別是高校畢業生的就業問題。

4）房地產：防風險、保民生、拓增量。房地產政策的基本定調防風險和保民生；城市更新受到重視，預計將會是23年地產投資的重要增量。

5）風險提示：政策落地效果不及預期。

正文

兩會傳遞出哪些聲音？

1.高端製造與產業升級

作為落實新發展格局的開局之年，高端製造是重中之重。總書記在參加江蘇代表團審議時表示：“製造業是實體經濟的基礎，是國家經濟命脈所繫……任何時候中國都不能缺少製造業。目前，我國製造業門類、品種齊全，下一步要努力發展高端製造業，實現全面提升”。

圍繞高端化、智能化和綠色化的產業政策正在制定。工信部部長金壯龍表示：“工信部正在研究制定加快推進傳統產業改造升級的指導意見，聚焦高端化、智能化和綠色化，使我們國家傳統產業向中高端邁進。實施節能減碳重要工程和重大項目，打造一批綠色工廠、綠色園區、綠色供應鏈。”

綠色發展方面，新能源、電網和配套調節能力是下一步的建設重點，預計智能電網將有較大投資空間。全國人大代表王剛指出我國新能源發展中存在的問題，包括各級規劃不銜接、高峯負荷保供能力不足、電力市場機制不完善等。對此，一是強化頂層設計和分層銜接，二是持續提升系統調節能力，三是積極推進電力市場建設。

數字化轉型方面，強調激發中小企業數字化轉型需求。全國政協委員王堅表示：“要不斷營造良好的數字化發展環境，充分調動中小企業創新積極性。政府部門的相關政策、中小企業創新的內生動力，以及全社會數字化轉型的服務能力，三者需要良性互動，形成促進中小企業數字化轉型合力”。

2.科技前沿：基礎研究、數據要素、人工智能

兩會前夕，數字經濟規劃綱要出爐，ChatGPT引發市場對人工智能的追捧。兩會上，各部長、代表、委員也對科技前沿相關問題作出迴應。

隨着新型舉國體制的落地，聚焦基礎研發將有一系列改革動作。科技部部長王志剛表示，“落實黨中央關於科技創新，特別是在基礎研究方面一系列的重大戰略部署。一是加強由好奇心驅動，進行前沿導向的探索性基礎研究。二是加強由國家戰略目標驅動，進行戰略導向的體系化基礎研究。三是加強市場驅動，進行應用型基礎研究。”

提高數字要素的使用效率，重點要加強對工業數據的開發和使用。全國人大代表、海爾集團董事長周雲傑表示，“我國工業數據的高水平應用仍處於中低端水平，自主可控能力不強，主要有以下三方面問題：一是工業數據規模“大而不強”，全要素利用率低；二是工業數據應用“全而不優”，智能化水平低；三是工業數據範圍“廣而不通”，平台開放度低。為此，一是加強國家級、行業級工業數據標準化體系建設。二是優先探索並推進工業大腦等智能場景的落地和產業實踐。三是培育智能製造等重點領域的數據要素流通和交易服務生態。”

人工智能的應用前景廣闊，但也要注意科技倫理問題。科技部部長王志剛表示“AI這個領域是大方向、大領域，並且它的影響絕不僅僅在科技領域本身，可能還涉及在其他領域的賦能應用。還要注意如何規範科技倫理，趨利避害。”

3.提振信心，穩定就業

提振信心是23年政府重點工作，兩會期間相關部門負責人和人大代表多次提到提振民營企業、個體工商户的信心；提振信心的核心目的是保障就業，特別是高校畢業生的就業問題。

關於提振個體工商户信心，國家市場監管總局局長羅文表示：“大力促進個體工商户健康發展：一是分型分類幫扶；二是充分發揮個體工商户公共服務平台作用；三是繼續辦好‘全國個體工商户服務月’活動。千方百計幫助個體工商户發揮優勢、融入市場，讓個體工商户這個“小塊頭”迸發出“大能量”，助推我國經濟社會高質量發展。”

關於提振民營企業信心，全國人大代表呂建中表示，“從立法上進一步推進各種所有制經濟權利平等、機會平等、規則平等，全面落實公平競爭審查制度，在市場準入、審批許可、經營運行等方面營造公平競爭環境；出台平等對待國企民企的相關條例或政策性文件，提振市場信心；加強對民營經濟產權的司法保護，強化各類經營主體訴訟地位平等、法律適用平等，努力營造公平公正的市場環境；化解民營企業融資難、融資貴的問題。”

提振信心的核心目的是保障就業。政府工作報吿將23年新增就業目標定在1200萬左右，較22年增加100萬，要完成就業目標關鍵要增強市場主體活力。國務院總理李強在參與雲南代表團審議時表示，“要加強保障和改善民生各項工作，着力抓好青年特別是高校畢業生等重點羣體就業……支持民營經濟發展壯大。要推動高水平對外開放，營造市場化法治化國際化營商環境。”

4.房地產：防風險、保民生、拓增量

房地產政策的基本定調防風險和保民生。住建部部長倪虹表示，“2023年住房城鄉建設工作將在三個方面下功夫：穩支柱、防風險、惠民生。穩支柱方面，建築業和房地產業對穩定經濟大盤有重要意義。防風險方面，一方面要靠更新改造消除隱患，另一方面要用現代科技提高防範水平，確保人民羣眾生命財產安全。同時，要防範化解房地產風險，避免金融風險和地方債務風險。惠民生方面，住房城鄉建設工作要以讓人民羣眾住上更好的房子為目標，從好房子到好小區，從好小區到好社區，從好社區到好城區，進而把城市規劃好、建設好、管理好，努力為人民羣眾創造高品質的生活空間。”

城市更新將是23年地產投資的重要增量。住建部部長倪虹表示，“鼓勵市場力量參與城市更新實施建設運營一體化。由於城市更新項目即期資金平衡難，建議支持參與更新的市場主體提高物業持有比例和期限、以長期運營收入平衡更新改造的投入，同時也推動開發主體轉變為更新地區的長期運營商，在更新和運營過程中不斷響應居民和社會需求，不斷優化服務、完善功能、改善業態、提升活力，與所在社區、居民形成良性互動、共同成長的有機整體。”

風險提示：政策落地效果不及預期。

注：本文來自國泰君安證券有限公司2023年03月12日發佈的《【國君宏觀】兩會傳遞出哪些聲音——國泰君安宏觀週報（20230312）》 報吿分析師：董琦、黃汝南