01 大盤

昨夜美股三大股指高開低收，熱門中概股全線走低，銀行股、新能源車股盤中下挫。截至收盤，道指跌 1.66%，納指跌 2.05%，標普跌 1.85%。美國十年國債收益率跌 2.203%，收報3.907%，相較兩年期國債收益率差-97個基點。恐慌指數VIX升 18.32%，布倫特原油收跌 1.12%，現貨黃金從22年11月至今持續走高，昨日收升 0.94%，報1830.87美元/盎司。美元指數高位持續回落，收報105.25。

美國至3月4日當週初請失業金人數錄得21.1萬人，此前該數據已經連續七週錄得少於20萬人，這帶來了勞動力市場可能降温的希望，美聯儲加快加息的可能性降低。美國2月挑戰者企業裁員人數 7.777萬人，前值10.2943萬人。據美國挑戰者企業：2月份科技企業裁員最多，有21387人，佔裁員總數的28%，科技行業累計裁員63216人，比去年同期宣佈的187人增加了33705%，該行業已宣佈在2023年裁員35%；今年迄今美國挑戰者企業裁員人數為2009年以來最大。美國財長耶倫將於3月16日出席美國參議院財政委員會的預算問題聽證會。

伊朗駐莫斯科大使表示：伊朗將參加俄羅斯、敍利亞和土耳其下星期在莫斯科舉行的會議。俄羅斯總理米舒斯京稱：俄羅斯有能力在未來7年內將液化天然氣產量提高到每年1億噸。俄羅斯方面稱日內瓦糧食協議談判將於3月13日舉行。

日本國會眾議院批准植田和男出任日本央行新任行長，批准內田真一和冰見野良三出任日本央行新任副行長，週五參議院將就日本央行行長提名投票。法國參議員投票贊成將法定退休年齡從62歲提高到64歲的條款，下週交由下議院審議，該國將繼續面臨激烈的罷工潮。德國商業銀行受到歐洲央行施壓，要求降低俄羅斯業務風險。

拜登2024財年預算案：明年支出6.9萬億美元、赤字升至1.8萬億美元，預計今年美國GDP+0.6%、通脹+4.3%，擬將百萬富翁資本利得税增至39.6%、削減油氣税收優惠、填補加密交易税收漏洞。這項提案几乎肯定會被尋求減少支出的共和黨否決。 

02 行業&個股

行業板塊方面，標普11大板塊悉數收跌：公用事業、日常消費收跌1%以內，醫療、能源、高科技、工業收跌1.5%以內，半導體、通訊、房地產、原料和金融分別收跌1.99%、2.25%、2.28%、2.57%和4.06%。

概念板塊方面，航空ETF跌3.07%，旅行服務板塊跌4.03%，高端酒店萬豪跌3.29%，愛彼迎跌4.13%，挪威郵輪跌5.89%。太陽能板塊跌2%。金融科技板塊方面，PayPal收升0.12%，巴菲特概念股NU跌5.01%。網絡安全板塊跌1.99%，SQ收跌5.32%。

中概股多數收跌，KWEB跌5.48%。台積電跌 2.15%，荷蘭以國家安全為由將對芯片出口實施新限制。阿里跌 4.12%， 拼多多跌 7.93%，。京東升 11.28%，創去年11月以來盤中新低，22Q4營收同比增長7.1%，不及市場預期；全年營收同比增長9.9%，淨利潤30.32億元，去年同期虧損51.65億元。網易跌 1.99%，百度跌 7.49%，嗶哩嗶哩跌 8%。理想跌 3.86%，蔚來升 4.25%，小鵬跌 1.78%，小鵬汽車換血多位核心高管，波及兩名聯創。華住跌 6.37%，亞朵跌 4.34%。瑞幸咖啡跌 9.37%，富途跌 5.59%，名創優品跌 1.74%。

大型科技股多數收跌。蘋果收跌 1.49%，預計將重組海外銷售部門，並將更多精力放在印度；業內人士稱，蘋果正在考慮明年首發的OLED iPad的價格，11英寸機型約1500美元左右，13英寸機型約1800美元左右。微軟收跌 0.54%，微軟必應搜索引擎日活用户首次突破1億。谷歌收跌 2.1%，谷歌高級管理層已經宣佈“紅色指令”，其中要求谷歌的所有重要產品，包括用户數超過10億的產品，必須在未來幾個月內集成生成式人工智能技術。亞馬遜跌 1.78%，特斯拉跌 4.99%，工信部最新一批的《道路機動車輛生產企業及產品公吿》變更擴展公示顯示，四款特斯拉中國產Model Y新版車型改為“無雷達”方案。Meta跌 1.77%，據IDC，2022年全球AR/VR頭顯出貨量為880萬台，同比下降20.9%。

阿斯麥跌2.37%，預計必須申請許可證方可出口最先進的浸潤式DUV設備；新的出口管制措施並不針對所有浸潤式光刻系統，先進程度相對較低的浸潤式光刻系統已能很好滿足成熟製程為主的客户的需求。瑞士信貸跌4.48%，因技術性原因，推遲發佈年度報吿。通用電氣跌4.88%，重申2023年營收指引，調整後有機營收將高個位數增長，調整後每股盈利為1.6-2美元，調整後自由現金流為34-42億美元。Uber跌4.97%，正在研究是否將其貨運物流部門（Uber Freight）分拆出售，或作為一家獨立的上市公司。SI跌42.16%，宣佈計劃以有序的方式並按照適用的監管程序來結束銀行的業務並自願進行清算。硅谷銀行（SIVB）暴跌60.41%， 創1998年以來最大日內跌幅，在蒙受投資損失後尋求補充資本，引發美股銀行股大跌。

03 每日焦點

1.硅谷銀行遭遇流動性危機：機構建議取回資金，標普下調評級

3.10 硅谷銀行表示，出售了其所有210億美元的可銷售證券，這個組合基本上由美國國債和抵押貸款支持證券組成。公司表示，其因此遭受了18億美元的税後損失，將在2023年第一季度入賬。隨着利率上升，抵押貸款支持證券和國債等固定收益證券的價格下跌。為了抵消資產出售所帶來的損失，SVB稱正在籌集22.5億美元，包括從私募股權公司泛大西洋投資那裏籌集5億美元，並向投資者發行12.5億美元的可轉換優先股和普通股。

美國商業銀行-硅谷銀行在受到證券投資組合虧損和其銀行風險資本支持的公司融資放緩的打擊後，採取了措施來提振資本。但這種自救舉措隨後令其股價創下歷史最大跌幅，重挫60%，這還帶崩了美股銀行股，KBW銀行指數創下2020年6月以來的最大跌。早些時候，該行表示會發行股票、出售其投資組合中幾乎所有的可供出售證券並更新其對今年的預測，包括預計淨利息收入將大幅下降。硅谷銀行CEO表示，他們採取這些行動是因為預計利率將繼續走高，公共和私人市場會面臨壓力，客户在投資業務時的現金消耗水平也會上升。此前，標普對該公司的評級下調至“BBB-"，前景消極，同時有機構建議企業把資金從該銀行取出。

2.俄羅斯近一半的出口仍使用“有毒”貨幣

3.10 去年年底，俄羅斯仍有近一半的貿易是以“有毒”貨幣貨幣進行的，儘管人民幣和盧布在交易結算中佔據了重要地位。截至2022年底，使用俄羅斯央行所謂的“有毒”貨幣（主要是美元和歐元）進行的出口支付佔總額的48%，低於年初的87%。該行週四發佈的一份報吿顯示，人民幣所佔份額從0.5%上升至16%，而盧布所佔份額為34%，幾乎是此前水平的三倍。央行表示，雖然使用“不友好”國家貨幣進行的貿易大幅下降，它們所佔的份額仍然“很大”。而除人民幣外，其他“友好”國家的貨幣仍很少被使用，僅佔出口支付的2%。不過，在其他經濟領域，“有毒”貨幣的退出勢頭正在加快。

3.微軟宣佈可以在Azure OpenAI服務中使用ChatGPT；微軟必應搜索引擎日活用户首次突破1億

3.10 微軟宣佈，可以在基於雲計算的操作系統Azure上的OpenAI服務中使用ChatGPT。通過Azure OpenAI服務，超過1000名客户正在應用最先進的人工智能模型--包括Dall-E 2、GPT-3.5、Codex以及其他由Azure獨特的超級計算和企業能力支持的大型語言模型。開發者可以將定製的人工智能驅動的體驗直接整合到他們自己的應用程序中，包括增強現有的機器人來處理突發問題，以實現更快的客户支持解決方案，創建具有個性化優惠的新廣吿副本等。

當地時間3月8日，微軟必應官方博客宣佈，隨着必應（Bing）預覽版新增用户超過100萬，必應搜索引擎的日活躍用户首次突破1億。此外，集成搜索+聊天功能的必應預覽版自推出以來總聊天次數已超過4500萬次。

4.小i機器人正式在美國納斯達克掛牌上市

3.9 小i機器人正式在美國納斯達克掛牌上市，發行股票代碼為“AIXI”。小i集團創始人、董事長兼CEO袁輝在上市儀式中表示：“小i的目標是打造中國版ChatGPT，目前小i機器人擁有中國自主研發並具有自有知識產權的認知智能平台，並已實現大規模商業化變現。”

5.瑞穗：ChatGPT可能不是芯片投資者所預期的順風

3.10 英偉達等半導體公司在2023年出現了強勁升勢，部分原因是圍繞ChatGPT的樂觀情緒以及這種人工智能服務可能對芯片需求產生的影響，但瑞穗表示，但這種希望可能過於樂觀了。分析師Marcus Shin表示，“AI聊天工具帶來的GPU/內存需求增長機會，可能會比目前市場對AI聊天工具經歷超速增長的預期要温和得多”。就存儲芯片製造商而言，對“ChatGPT的增量需求增長的預期似乎過於膨脹，這可能會導致內存製造商的股價和估值在短期內面臨下行壓力”。瑞穗估計，到2030年，AI聊天機器人將佔DRAM內存芯片總需求的7%，“這個貢獻量似乎並不大，特別是考慮到ChatGPT自推出以來對內存需求的預期激增”。

04 今日前瞻

今日重點關注的財經數據

（1）11:00 日本央行公佈利率決議

（2）14:30 日本央行行長黑田東彥召開新聞發佈會

（3）21:30 美國2月失業率

（4）21:30 美國2月季調後非農就業人口

（5）23:00 德國總理朔爾茨會見歐洲央行行長拉加德